哈羅，-WClnv能分析一下嗎？
90%的置信區(qū)間的VaR值基礎(chǔ)班講義上說是5%，但是這里又說95的置信區(qū)間VaR是5%，是有考慮單邊還是雙邊嗎？
第二題，為什么是t3和t4時(shí)刻呢？它不是說1 year和2-year嗎？
請(qǐng)問一下，mock題和金程密押卷是按照真實(shí)考試的難度和時(shí)間出的嗎？我感覺從計(jì)算量等各個(gè)角度，我在2h14 內(nèi)做不完，考試是不是也很難做完全部題目？
volatility smile是干嘛的，需要掌握嗎
第四題的rf為什么是7%，而不是政府債的2%或者2.3%
第三問，對(duì)profit進(jìn)行轉(zhuǎn)換時(shí)，期初使用spot rate這個(gè)可以理解，最后轉(zhuǎn)換回美元利潤(rùn)，為什么要用遠(yuǎn)期利率呢？套利交易不是在期初就已經(jīng)完成了嗎？這樣理解的話應(yīng)該用spot rate就夠了啊
unrealized gain or loss是匯率導(dǎo)致的浮盈浮虧，計(jì)入OCI，只有current rate method的B/S有OCI。temporal method沒有OCI，但temporal method下，translation difference計(jì)入net income。我自己梳理的邏輯，請(qǐng)問這樣對(duì)嗎
這里套利講的買低賣高 a，b組合的收益是0.028 c組合收益是0.03 買低賣高為什么是賣ab買c呢
我想問一下這個(gè)公式EV=MVof equity+MV of debt-cash中EV是并購中算的股權(quán)價(jià)值吧？ FCFF方法算的Value是前面公式中的EV還是MVof equity？
Q2，請(qǐng)問一下optimal active risk的公式，是怎么推導(dǎo)的呢？麻煩老師講一下，謝謝
老師這里說異方差里的MSE增加，b的標(biāo)準(zhǔn)誤也會(huì)變小，為什么？MSE不是與b的標(biāo)準(zhǔn)誤同向變化的嗎？
第四題說的Net sales growth是指NI增長(zhǎng)嗎？
第二題解答這里不是很明白，“”因?yàn)閕nvestment in Boswell 為320，收購比例為50%，那么剩余的少數(shù)股東權(quán)益為剩余的50%，也是320。long-term debt to equity ratio=（600＋400）/（1430＋320）=57.14%。"為什么被收購公司的equity的50%變成了320?我覺得這里320大于580x50%的30是放在收購公司資產(chǎn)里的，被收購公司的equity應(yīng)該還是580呀？少數(shù)股東權(quán)益應(yīng)該是290，不是說自己公司的專利并不在資產(chǎn)中呈現(xiàn)出來嗎？如果按答案這里寫的320，那被收購公司左邊的資產(chǎn)負(fù)債表里要加上60的專利，否則負(fù)債表怎么平衡呢？
題目中的AR加了括號(hào)是負(fù)的意思，不明白了，老師可以問一下這道題WC 的計(jì)算思路嗎？
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