這轉(zhuǎn)換因子到底是起個(gè)折現(xiàn)作用還是什么？圖二的意思是用轉(zhuǎn)換因子去折現(xiàn)？？？我記得不是相乘的嗎？
swap rate是不是其實(shí)相當(dāng)于用spot rate計(jì)算YTM
請(qǐng)問老師，如果這題用第一種方法應(yīng)該怎么算呢？
這里在計(jì)算AIT的時(shí)候，為什么不是100×0.02×1/2×120/360? 半年付息一次每次1塊然后折現(xiàn)？
Q3如果計(jì)算Call，put分別為多少
Rf和voloatility的假設(shè)都是恒定且已經(jīng)知道，那么是否可以理解為這兩個(gè)都是常數(shù)呢？
第三問的1035，是指的240天時(shí)刻的價(jià)格嗎？那為什么在60天的時(shí)候說？
關(guān)于FRA在基礎(chǔ)課還講了估值，可是強(qiáng)化段沒講，那還用看估值嗎？
單純第四題來說 以DC/FC的形式 如果 f0=6 s0=7 是不是像題目所說的forward exchange rate 小于 current exchange rate 呢？現(xiàn)在混亂了 不知道怎大小
第一題中的上一期AI 0.08，感覺和quoted bond price 112 不是一個(gè)時(shí)間點(diǎn)上的??？不能直接相加吧
長(zhǎng)期國債里面的CF，F(xiàn)P標(biāo)準(zhǔn)*CF=FPa, 如果A債券的質(zhì)量好，CF是大還是小呢
本case第6題，swap每個(gè)季度進(jìn)行結(jié)算，在第一季度后（包括第一季度）一共有四筆fixed現(xiàn)金流，為什么本題只計(jì)算第一季度的那一筆？
第四問，算出來Δ是0.5，Δ=#of shares/# of Call = 0.5.所以乘過去，應(yīng)該是0.5*NC = NS才對(duì)呀。就是0.5份期權(quán)，對(duì)應(yīng)一份股票。。
第五小題，請(qǐng)問如果我是long 方，那么我持有該估值期貨和遠(yuǎn)期合約的虧損，怎么比較呢？
老師，第四題能用Valuation的第二種方法，反向合約來做嗎？怎么做呢
程寶問答
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