第三題為什么不選C？
如果第二題不能用ytm是因為這個ytm是平價債券的ytm，那為什么通過這個ytm求出的spot rate就可以用了呢？是因為spot rate不是對于單個債券而是對于債券市場而言的嗎？
固收，Q8，利率期限結(jié)構(gòu)，請老師講解一下
問題4與6、7不理解。 問題4的邏輯，信用風(fēng)險低，spread低，通過低買高賣套利。 為什么6、7的操作是買風(fēng)險高的，賣出風(fēng)險低的呢？
即使對于不含權(quán)債券，r越小，久期不也是越大的嗎？
老師好，我們以前學(xué)的債券定價，不是已經(jīng)PMT,N,FV,I/Y,然后求PV么，現(xiàn)在這種Fair Value=VND-CVA的求債券價值的方法，是在求什么呢？跟以前那種PMT,N,FV,I/Y那種方法有什么不同呢？這兩方法算出的估值分別用在什么場合呢？
Q5，σ可以應(yīng)用BSM思路分析，用于分析Vput，Vcall。Q6，r不能用BSM的思路分析？
老師能不能解釋一下這個題？
Q3的A問，為什么解析的時候老師說黨利率下降時，價格上升，putable bond 的有效久其和利率呈反比，利率下降但是putable bond的有效久期上升，A選項中的decrease 應(yīng)為increase“a decrease in the effective duration of Bond ”，不明白為什么putable bond的有效久其和利率呈反比？
Q4、5,題中說The one-year, two-year, and three-year par rates are 2.250%, 2.750%, and 3.100%, respectively. Based on an estimated interest rate volatility of 10%, Ferguson constructs the binomial interest rate tree shown in Exhibit 2.二叉樹模型中的利率不是根據(jù)2.25*（1+10%）或2.25*（1-10%）算出來的?。窟@個知識點有點記不清了，請老師幫忙捋一捋
B選項麻煩再說下，不理解老師的思路
老師請問如果在9月16日行權(quán)的話行權(quán)價還是42.99，對吧？
為什么買短期債券，短期債券的利率會下降，能不能推導(dǎo)一下？
最后一題為什么不選C呢？因為始終沒有超過行權(quán)價格但是債券還是有收益率的呀？
equity market value decrease = interest rate increase， 就是有利putable, 為什么說int rate decrease
程寶問答
金程問答