第十一題，flight to quality是在經(jīng)濟情況不好的情況下，那利率曲線不應(yīng)該是downward嗎？
請問vcall 和oascall分別是什么意思
老師，協(xié)會官網(wǎng)Halstead Capital Advisors Case Scenario的這道題怎么做的?Using the information provided in Exhibit 1 and assuming that Bird’s interest rate expectation materializes, the year one holding period return for the Zero Coupon bond is closest to: A.3.00%. B.5.01%. C.7.00%.
第一題記得在別的地方看到有特別說到兩種套利方法的名稱，可以提點一下嗎?
到底該如何解釋第二題啊？spread增加，他以前是buy cds，現(xiàn)在由于風險增加，這部分gain增多了，現(xiàn)在sell cds結(jié)束position，此時你還要向buy方支付更多的損失嗎？
老師好，這個二叉樹是怎么畫出來的，比如Date1的上節(jié)點，2.1180%, 這個數(shù)是怎么來的？這個數(shù)和Exhibit2這里的數(shù)有聯(lián)系嗎？比如2.1180%是根據(jù)exhibit2里的哪個數(shù)算出來的呢？用什么數(shù)學(xué)表達式算出來的呢？那個波動率是20%對計算2.118是如何起作用了呢？我用forward rate1.7677*1.2=2.12得不到2.118呀!
為什么V模型相比于CIR模型可能會讓利率成為負數(shù)呢，后面的dz是變化很小的
老師好，這些利率模型里的，等式左右側(cè)都有的d,比如drt,dt,dz,都是求導(dǎo)的意思嗎？他們的數(shù)學(xué)含義和業(yè)務(wù)含義是什么呢？
這里的coupon怎么是5呢？不應(yīng)該是3.5嗎？5是哪來的呢？
此處還是不理解什么是lengthen什么是shorten，以及為什么這么變化就有不同的說法，有沒有補充資料比如講義或者其他文字資料來輔助講解一下。
Q7，根據(jù)path來計算，另一種思路，103÷1.016487=101.3294，（101.3294+3）÷1.028853=101.4036，（101.4036+3）÷1.015=102.8607，結(jié)果是相同的，公式變形一下也是沒問題的。這個邏輯可以用嗎？
為什么要換置 barbell？ duration變大 匯率下降 價格漲 那不是就債券價格很貴嗎 為什么要購入價格貴的？ 是說未來價格可以持續(xù)上漲可以獲得收益嗎 然后d越大收益越大？？？ 不懂
1、upfront payment 怎么翻譯？ 2、畫框的知識點在基礎(chǔ)課件哪里提到過？
V0為什么是100.2
請問這里只有陡峭和平緩兩個可能性嗎？沒有上下平移嗎？
程寶問答
金程問答