第八問，價格1108，market conversion price=13.85，如果做多股票，做空轉(zhuǎn)債是不是可以套利？
怎么理解這里的benchmark yield curve就是spot curve呢？
請問這些IRR為什么是這樣算出的？
可以再對statement 5說明一下嗎?謝謝。
DATE 4的1120.84是怎么得來的？是1000*（1+12.0804%）么？那為什么用1000去乘呢？
為什么不是乘3.4？6個月過去了
利率二叉樹的bench mark rate選擇需要與估值債券的特征，例如風(fēng)險溢價，流動性溢價，久期這些保持一致或者相似？
這里用Par rate算出 ytm 計算時候 par rate = coupon rate 計算明白 但是題目里提到zero coupon是為什么？ 明明用了CR 那就是付息債券了啊？
Q4 為什么默認公司債是每年付coupon？另外計算Swaprate時，默認2年期和4年期Spread都是60bp嗎？為什么呢
什么是time varying variable？
Pari passu一定是同一個issuer下面的Bond對嗎，不是同一個reference entity
什么叫現(xiàn)金結(jié)算，什么叫實物結(jié)算？這兩種結(jié)算課件哪里講了？
q4 最后一句話，Marsha asks Hanse to close out the CDS position on EIS by entering into new offsetting contracts.又簽了一個反向cds合約，原合約是CDS buyer 新的反向合約不應(yīng)該是cds seller 嗎？
這里bond1 capped at 5%，是最高利率5%，算是putable bond嗎
single name CDS is on any obligation of a specific reference entity 這句話翻譯成中文是啥意思
程寶問答
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