老師，這里的所有 exposure 是不是都不用折現(xiàn)？然后我們這一個大類固定收益早期，講到credit以前的二叉樹計算是都要折現(xiàn)的？
老師，我沒理解為什么是cheapest_to_delivery ，我怎么感覺是 most_expensive_to_delivery 呢？只剩45%面值的債券要賠付55%的面值（對嗎？）而剩50%面值的債券賠付50%的面值，只剩45%面值的債券賠的更多啊，不是嗎？
老師，這里Coupon為什么除以2？
這里的2.5%視頻里是說libor，講義上用的是“currentmarket reference rate",, 請問這個rate指的 是無風(fēng)險收益率嗎？
固收599頁 21題， 按照10和11題的說法，當(dāng)RR和POD都增加 時，F(xiàn)V減少，那評級不是該降低嗎，怎么還選C
兩個重設(shè)日之間可以說比如是t=0和t=1之間嗎，也就老師單獨拿出來的部分？
信用質(zhì)量降低，為什么賣掉還會賺錢呢？不是價格會降低嗎？
找spread不是為了求yi嗎，為啥又根據(jù)yi求spread？
老師，這四個模型只有kwf產(chǎn)生不了負(fù)利率嗎
Q4 題目說day 3 違約，是不是寫錯了？應(yīng)該是第三年違約吧？
流動性偏好理論流動性溢價是不是應(yīng)該在分子上，也就是要除以2？
這里為什么VND是不變的呢？波動率增加后利率會改變，不是也會影響計算VND的折現(xiàn)率嗎？
（1）： f(1,1 ) * e^0.1 =1.8229% 求得 f(1,1) = 1.6494% 但是，（2）： 1.2500% * f（1,1）= 1.015019^2 求得 f(1,1) = 1.7544% 我的計算哪里錯了呢？
1號債券和2號債券的recovery rate都不一樣，風(fēng)險敞口怎么會一樣
為什么a選項，putable bond 利率下降了，effective duration反而上升了？是因為利率下降導(dǎo)致價值上升，導(dǎo)致價格發(fā)生變動嗎？
程寶問答
金程問答