二叉樹求期初價(jià)值，和用spot rate 直接折現(xiàn)來求，兩者應(yīng)該是一樣的吧
CDS應(yīng)用中，第2個應(yīng)用，long position in one cds 和short position in another，
第三問的計(jì)算方法
第一問，為什么expected return = YTM + Δp/p？我只算了Δp/p
老師，能否具體解釋一下這張圖，為何一個正向一個反向。以及option adjusted spread也就是在去除call/put option之后，究竟是如何影響spread的？
買入價(jià)為什么按Rlt這種偏高的利率計(jì)算?。繛槭裁床皇前?時點(diǎn)這個更低的利率？
老師好，視頻里Vincent在算E4 coupon的時候，沒有做"分拆再求和"，而是直接用coupon*節(jié)點(diǎn)概率，這種方法是為了講視頻而用的簡略方法，還是絕對正確而且簡單的計(jì)算方法呀？
為什么利率上升被稱為熊市？
老師這個convertible bond在2012.9.6在二級市場的價(jià)格是1230，但是他的conversion value是52*23.26=1209，那這兩個不想等是不是本身就存在套利機(jī)會?？梢再Icall option on the underlying stock然后賣convertible bond？
老師這道題的第二題，我發(fā)現(xiàn)是我計(jì)算器只有小數(shù)點(diǎn)后四位，我該怎么把小數(shù)點(diǎn)調(diào)成后六位呢？不然四舍五入出來par rate就=spot rate
怎么理解這里的benchmark yield curve就是spot curve呢？
Q4中有個疑問，假如bond #4中沒有callable at end year 1 and year 2,在計(jì)算的時候某個節(jié)點(diǎn)的價(jià)值超過了100，例如這里是101，是不是也要用100來往前進(jìn)行折算，而不是用101向前折算？
可以再對statement 5說明一下嗎?謝謝。
哈嘍 Q3本質(zhì)是ED EC求解要重新建樹吧
If convergence occurs in the bond and CDS markets for Tollunt Corporation, a basis trade will capture a profit. 不理解為什么“趨同”發(fā)送，會得到一個profit,趨同如何理解哈。謝謝
程寶問答
金程問答