第三題哪里看出IC不想要雙重收費(fèi)？
老師能再理一遍為什么紅筆寫的是理論價(jià)格，綠筆寫的是自己算出來的價(jià)格嗎？自己算出來的算是什么意思？它們二者本質(zhì)上的區(qū)別是什么？聽完還是有點(diǎn)混亂。
老師說：1. Consistency因?yàn)橛昧薕LS方法，所以如果殘差與X有相關(guān)性，會(huì)導(dǎo)致殘差定義不準(zhǔn)確，最終導(dǎo)致不符合consistency。簡(jiǎn)言之，就是如果殘差與X有相關(guān)性，會(huì)導(dǎo)致不符合consistency。2. Conditional heteroskedasticity指的就是 殘差與X相關(guān)。為什么還符合consistency呢？
Q1，為什么forfeited那部分，要抵減operating expense呢？它也沒有實(shí)際發(fā)生，只是作廢了一些RSUs，這是什么邏輯呢？
老師，像這里的第四題的PV fixed又是需要像bond一樣，最后一期要加上本金。但是我看前面的第二題，也是求swap的value，那里的V fixed為什么不用考慮本金，只用兩個(gè)swap rate做差就行了。 對(duì)于做題而言，哪些知識(shí)點(diǎn)，或者哪個(gè)具體的衍生品是要必須要加回本金的呢
老師好 還是這個(gè)股利對(duì)股票價(jià)格影響的問題，衍生里股票收益率增加 標(biāo)的股票價(jià)格是上漲，財(cái)報(bào)里，老師講 如果X3年發(fā)放現(xiàn)金股利，股票價(jià)格會(huì)下跌，這倆想不明白，請(qǐng)老師講講，謝謝老師
1. upfront premium不就是-2%嗎為什么這里答案寫upfront premium=-2%/4？ 2. 為什么知道fixed coupon=1%？
雖然我知道每個(gè)重設(shè)日債券都會(huì)回歸par，但老師在前面解釋fixed-rate bond的平均還款期的時(shí)候意思是每年還100，不到10年就可以還掉1000的面值（圖2）。那我類似地看這里，意味著2個(gè)重設(shè)日之間這么點(diǎn)時(shí)間就是平均還款期，能還掉面值1000并不對(duì)啊
為什么managed futures的方法會(huì)有正偏效果？
哈嘍 q3的vested price與mkt price不等 什么原因
第二題 MI為什么是320不是290，是默認(rèn)licensens或許經(jīng)營權(quán)是按照full good will計(jì)算辦法計(jì)算MI嗎？
這道題沒有給出權(quán)重，默認(rèn)按照權(quán)重一樣計(jì)算了？
為啥有這個(gè)等式？
分母的利率怎么不是nz的，安裝前面例子與金額相反的貨幣的利率呀？ 還是說按照分子的利率來
第7題，我認(rèn)為答案有問題，既然是share的市場(chǎng)價(jià)格，那么就是FV of net identifiable asset，就是FV，不是對(duì)價(jià)acquisition cost，沒有哪個(gè)公司按市價(jià)收購另外一個(gè)公司的控股權(quán)，對(duì)價(jià)有溢價(jià)，對(duì)價(jià)比share 的FV高才對(duì)。 identifiable asset 應(yīng)該是教材里說的 BV of net identifiable asset， 簡(jiǎn)單說 2是FV, 不是對(duì)價(jià) 1.5是net asset，對(duì)價(jià)高于2，patial應(yīng)該是2*20%=400才對(duì)，1.5數(shù)值在本題沒有作用
程寶問答
金程問答