金程問(wèn)答
老師，這里的5.97是怎么來(lái)的呀？謝謝！
為什么level,steepness,curvature 是影響因素？我覺(jué)得這三個(gè)只是yield curve變化的三種結(jié)果（現(xiàn)象）
老師可以解釋一下第四題里的flat yield curve怎么理解嗎？是指是一條水平的線還是水平向上的斜線？
這里算Zspread為什么要猜呢？不是可以直接等式兩邊算出來(lái)Z嗎
L-OIS spead補(bǔ)償什么風(fēng)險(xiǎn)，期限，違約？
ted spread 和libor-ois spread都沒(méi)有約定期限一定是一樣的，是嗎？
為什么couponrate這里當(dāng)作收益高低來(lái)看？不是應(yīng)該看整體收益嗎？CR高，不一定整體收益高啊，不太明白為什么用CR來(lái)判斷是否行權(quán)。。
要怎么理解convexity以及positive convexity和negative convexity是怎么樣的圖
為什么現(xiàn)金交割更常見(jiàn)？講課時(shí)似乎說(shuō)的都是優(yōu)先實(shí)物交割
這里的第一種是整個(gè)曲線的同上和同下，如果短期和長(zhǎng)期變動(dòng)幅度不一致時(shí)感覺(jué)跟第二種不就是一樣的嗎？ 這兩者之間怎么區(qū)分呢？
第五題中的statement5可以再解釋一下為什么不對(duì)嗎
A single-name CDS is on any obligation of a specific reference entity. 這句話翻譯過(guò)來(lái)不是說(shuō)針對(duì)某一特定債券發(fā)行者發(fā)行的任意債務(wù)嗎
老師，我想問(wèn)下最后一題的第二個(gè)comment，大量借長(zhǎng)期債，那么長(zhǎng)期債券價(jià)格不就會(huì)上漲嗎，那這樣長(zhǎng)短利率不是下降嗎？如果從這個(gè)角度考慮為什么會(huì)得出相反的結(jié)果
這個(gè)103.49和103.5套利我是真沒(méi)想到的
第四問(wèn)，題目不是說(shuō)offsetting contract嗎，那他本身是buyer，offsetting的不就是seller嗎？利率上升就是loss啊。
程寶問(wèn)答
