become upward sloping的意思是向上傾斜吧，會不會是短期利率下降幅度超過長期利率，而不是長期利率上升更多，如果是這種情況，Vput不是會下降嗎？
老師，請問這里分母上的spot rate為什么是除以2而不是開平方根？
老師，第四題想問個題外話。如果按題目里最后一句所說if implied volatility, which is higher than historical volatility, were used instead. 用更大的volatility，會比第四題算出的債券價格更高更低還是不變？謝謝
精 表2時怎么看出來平價發(fā)行的？
為什么利率volatility上升，exposure反而會下降？導(dǎo)致CVA下降
請問由EL計算到PVEL這一步，能否用BA II計算器計算？
想問一下這里第7題， conversion ratio = bond issue price/initial conversion price，這里的conversion ratio轉(zhuǎn)換比率是也有股數(shù)的意思么，因為conversion price是以每股多少金額來計量的。
老師請問,1)這里用計算器計算vnd時,用的先付年金模式還是后付年金模式
為什么這道題，一定要用二叉樹來做計算B4債券的FAIR VALUE ？有沒有別的方法
老師，觸發(fā)credit event中的Failure to pay, 是只有高級別債券觸發(fā)才算嗎？為什么官網(wǎng)的題中給出的是any bond?
老師，請問一下可以解釋一下第六題的C嗎？還不是很懂。謝謝。
老師，return不應(yīng)該是具體數(shù)值嗎，比如60塊錢，為什么是一個百分比呢？
這里老師講的2時點預(yù)期損失是市價加coupon,但如果是任意時點直接，其實不就用市場價等于理論價格計算不就行了？只是2時點正好有一個利息
這里的折現(xiàn)率為啥是2.7%，而不是 f（2，2）
老師，這里老師說的原句“出現(xiàn)coupon后，最后一期的權(quán)重變小，最后一期的n最大，因此coupon越大，MD越小”不理解，為何出現(xiàn)coupon后最后一期的權(quán)重變小以及后面的相關(guān)邏輯，老師能否仔細講一講，謝謝！
程寶問答
金程問答