金程問(wèn)答
老師您好，OAS不是剔除了含權(quán)債券權(quán)益價(jià)格后的spread么？那么為什么當(dāng)volatility變動(dòng)的時(shí)候與call 反向而與put同向？
計(jì)算effective duration, V-, V+, 是在benchmark curve 上 +△y, 構(gòu)建二叉樹(shù)，再+OAS，再算V+, 而不是在每個(gè)節(jié)點(diǎn)上加+△y?
計(jì)算CVA是否可以直接用discount factor ,還是必須用spot rate折現(xiàn)
第二題，和POD，increase by 25%，拿POD來(lái)說(shuō)，我該如何知道他到底是從30%加25%（也就是55%）還是30%*（1+25%）呢？recovery rate同理
最后一題解析和問(wèn)題中，表格的表頭不一樣，非常困惑，題目中是“Year 1”“Year 2”“Year 3", 而視頻解析里是“time 0”"time 1"和"time 2"，按照題目中給的描述，第三年的這三個(gè)利率就用不到了，很奇怪
收購(gòu)公司溢價(jià)收購(gòu)，股價(jià)會(huì)下跌，為什么還買(mǎi)它的股票呢？不應(yīng)該short嗎？
老師，30和50之間差20，怎么就可以斷定是深深的價(jià)外了呢？好多股票漲跌幅度都很大，如果這個(gè)股票現(xiàn)在30元，下一秒就60了呢？我們作這類判斷的依據(jù)是什么？如果數(shù)字從30和50改成30和31，還是深深的價(jià)外嗎？
第二問(wèn)，違約風(fēng)險(xiǎn)上升為什么不可以是平坦的
第六問(wèn)，v（puttble）=v（pure）+v（put）利率上升v（putble）下降，v（pure）下降，是怎么得出v（put）是上升的？
老師，請(qǐng)問(wèn)structural model這算是monte-carlo simulation出來(lái)的么？
Structure Model中，Equit被視為Call option on Asset, Debt被視為buy risk free bond and shot a put,這個(gè)理解對(duì)嗎？另外structure model中是否假設(shè)市場(chǎng)是完全有效的呢？
第三題的求解是要在利率曲線沒(méi)有任何變動(dòng)的情況下才能這么算對(duì)么？ 如果是有固定coupon的話，是要年金計(jì)算器算的4年期的PV4和2年期的PV2，然后用PV2/PV4，開(kāi)方再減1，求的年持有回報(bào)率么？
第五題，假設(shè)不違約的情況下，YTM-0.0774%，如果債券是非投資級(jí)的化，減去的部分是不是比0.0774%要大？
spot rate 和par rate 的區(qū)別
但這里的43是2010年的43，用來(lái)和2012年的股票價(jià)格比是否行權(quán)？
程寶問(wèn)答
