老師，這題為什么在調(diào)整liability和equity的時(shí)候，不考慮expense的變化呢？expense變化，會(huì)影響NI，那么也會(huì)影響equity的呀。
請(qǐng)問Donald-case中第一題用以下公式算為什么不對(duì)呢（紀(jì)老師講的公式），是我用錯(cuò)了嗎？
market scrutiny是啥 怎么判斷高低？
SRO和Independent Regulator有什么區(qū)別？
老師在講解52題時(shí)說到開發(fā)商的利潤(rùn)要減去。但是在基礎(chǔ)班時(shí)我記得說過成本中要包括開發(fā)商的利潤(rùn)，在Kaplan模考習(xí)題集第二冊(cè)EXAM2下午卷106題也是把開發(fā)商的利潤(rùn)加到了成本中計(jì)算。請(qǐng)問應(yīng)以哪個(gè)為準(zhǔn)？謝謝
什么是“annual unit credit”？我沒有在課上的ppt有看到這一知識(shí)點(diǎn)。能否說一點(diǎn)這個(gè)知識(shí)點(diǎn)的內(nèi)容、公式和考點(diǎn)？
老師你好，effective duration, one side duration, key rate duration 有啥區(qū)別？
FCF的正常計(jì)算過程，理論上用的應(yīng)該是NCC，只不過實(shí)際計(jì)算時(shí)用的較多的只是Dep。但sale-based不同，它只用Dep，其他NCC不考慮。我這么理解對(duì)嗎？（拋開考試來說）
Q1 沒有辦法理解為什么要從當(dāng)期vested的RSU產(chǎn)生的費(fèi)用減去forfeitures。被沒收的RSU應(yīng)該不算vested啊 所以不會(huì)有IS影響才對(duì)啊。望解答
第三題，從財(cái)報(bào)學(xué)習(xí)的，合并NI不是不能直接相加嗎
老師好，如果A收購(gòu)B公司50%以上股權(quán)，兩公司報(bào)表合并，資產(chǎn)負(fù)債全額合并，B/S上A公司equity+MI，這樣的話，合并后，B公司是否還單獨(dú)存在？是否還有獨(dú)立的會(huì)計(jì)報(bào)表，B公司是否還有自己的股票outstanding shares? B公司被收購(gòu)的那部分股票就不存在了是么？原B公司股東手里的沒有被收購(gòu)干凈的股票如何處理？
這里sell 短期CDS 是long方 可不可以理解為seller認(rèn)為債券不會(huì)違約所以會(huì)獲利 所以是long方 buy長(zhǎng)CDS 認(rèn)為長(zhǎng)期會(huì)違約所以不看好所以做空長(zhǎng)CDS？還是說只要價(jià)格下降獲利就是short？
FFO和AFFO是加了杠桿的，這里怎么理解？FFO和AFFO是股東的NI計(jì)算出來的，但是沒有包含債權(quán)人的部分，為什么又說是加了杠桿的？
第三問，被收購(gòu)方股價(jià)上升，不應(yīng)該是賣出才會(huì)獲利嗎？
第6題，對(duì)fixed rate，求解中將0.96作為swap rate來算了。但印象中有些題目是求fixed rate是不能年化，而讓算swap rate時(shí)才能年化。這塊有點(diǎn)亂，求指導(dǎo)。
程寶問答
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