σA*代表的是新組合中積極承擔(dān)風(fēng)險的回報，而這個地方的σB的含義是Return standard dev.，同用σ但是代表不同的含義對么？
第一題為什么不用risk free rate
可是，抗通脹國債，他1時刻的面值有可能因為通脹，增大呀？為什么這個例子里沒有考慮通脹的情況？而且抗通脹國債也是有coupon的吧？為啥這里1時刻只有面值，沒有coupon?
第二點的意思是不是說，如果我這個dealer在市場上買股票的股價低，成本低，那我轉(zhuǎn)嫁給個體投資者的bid-askspread也就會低？
老師問個實操問題，股票買賣之間既然有spread，如何成交呢？沒有一方妥協(xié)的話豈不是沒有成交量了？如果按照低的買價成交了，按課上說的股價只會被影響的更低，那豈不是沒有人下高價單，就只跌不漲了？
老師，圖中settlement 2，我認為匯率風(fēng)險是最需要擔(dān)心的，這種想法對嗎？
在二級市場交易的ETF，交易價格會像股票一樣受買賣雙方報價的影響嗎？
多配現(xiàn)金和少配現(xiàn)金是什么意思，是用更多的錢或更少的錢來增加投資組合里的權(quán)益類或債券嗎，這樣權(quán)重就可能改變了
what if ……不應(yīng)該是monte carlo simulation嗎？為啥答案不是C，請解答
這題看不懂，煩請老師解答，謝謝
從第二題的答案看，第三題是應(yīng)該用fundamental factor model的公式吧 老師這里用的公式intercept是risk-free rate看起來像APT??？
recession的時候公司債收益率、國債收益率分別是變高還是變低？為什么兩者的spread會變大呢？
第四問，只有出現(xiàn)benchmark的時候才會選relative VAR嗎？
http://www.h8045.cn/home/questionDetail.html?ifTask=3&ClassTypeId=9932&QuesId=845270為什么說是backwarding啊第三題B不是說forward looking嘛
假如這里分別是6.9% 2.3% 那此時哪個CVAR更大呢？
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