金程問(wèn)答
第三題mutual exclusive不是指同一個(gè)資產(chǎn)不能放入兩個(gè)大類(lèi)里面嗎 這不是應(yīng)該指的是這個(gè)里面的bonds的分類(lèi)嗎 為什么答案說(shuō)us equity？
Everett已經(jīng)18歲了，剛好開(kāi)始上大學(xué)需要錢(qián)，為什么說(shuō)是長(zhǎng)期？
R6 example 2中在不允許做空的時(shí)候直接用了SR最高的加risk free asset，理由算出來(lái)的權(quán)重大于0，但紀(jì)老師講義P41用的是adjacent portfolio，考試以哪個(gè)為準(zhǔn)？
Tina Swan Case Scenario，
Rebalancing一定是短期的TAA調(diào)整么？那長(zhǎng)期的strategic AA調(diào)整叫什么？
Q6，那這里的long-term bond要既不增加也不減少，才是正確？
在有些題中，會(huì)說(shuō)small asset因?yàn)橘Y產(chǎn)太小，達(dá)不到投資hedge fund或private equity的最低投資需求。這里反而是資金太大。資產(chǎn)多大之后，就找不到HF或PE的標(biāo)的？
沖刺筆記中P41，U=E（Rp）-1/2λσ平方。但P45中，U=E-0.005λσ平方。怎么一會(huì)兒0.5，一會(huì)兒0.005，這不是一回事嗎？
Q6，題目問(wèn)rebalancing global equities，但答案中沒(méi)有equity這個(gè)詞，是不是題目問(wèn)錯(cuò)了
沖刺筆記上P41中間，另外兩個(gè)也不明白。1. Long high-quality credit and short treasuries/government bonds to long credit risk 2. Long long-term treasuries and short short-term treasuries to long interest risk。
Q4，to achieve exposure to inflation, 為什么是 long nominal treasuries and short inflation-linked bonds to long inflation risk？在L/S里面，short一個(gè)東西，不就是減少exposure（beta）了么？
老師，怎么判斷題目給出一個(gè)預(yù)期后是基于現(xiàn)在和這個(gè)預(yù)期做出判斷（就是題中的預(yù)期就是未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)），還是基于預(yù)期和預(yù)期的以后做出判斷（就是相當(dāng)于題中的預(yù)期指現(xiàn)在，預(yù)期的以后才是真正的預(yù)期）。不太好給出例子，在CME,AA,FI中都有相關(guān)的問(wèn)題，是按學(xué)科區(qū)分么還是怎樣。。。。
老師 這個(gè)不是committee來(lái)draft吧 他們只是 approve
R6官網(wǎng)題的Tina case，為何是用target return計(jì)算SR而不是expected return？
官網(wǎng)題，Discretionary TAA attempts to capture asset-class-level return anomalies that have been shown to
程寶問(wèn)答
