金程問(wèn)答
free-float weighted indicies operate based on the validity of the efficient market hypothesis,whereas fundamental weighting operates to exploit possible inefficiencies in market pricing 怎么理解？
第1題為什么不是選的optimization 因子之間不相關(guān)不就是線性回歸的假設(shè)么
2016年B問(wèn)老師講得好亂，聽不懂,能再解釋一下嗎？return based/holding based 是如何支持/不支持mandate
第三題，statement 2這句話我覺得不對(duì)哦。Since GESG’s benchmark has fewer constituents than the Russell 1000? Index, GESG should have a lower tracking error than it would if it were tracking that index. "fewer consituents"不代表lower tracking error吧，難道不看liquidity嗎
第四題為什么不選C。 Second, I seek contrary viewpoints from other investors and sell-side analysts, as well as set and enforce proper portfolio diversification rules. 我覺得這個(gè)已經(jīng)解決了B 選項(xiàng)的overconfidence bias.
第一題, systematic 可以達(dá)到這個(gè)要求嗎：Flagship occasionally considers the economic and geopolitical environment, especially during unusual economic conditions.
第一題為什么不選B？
Person IC 是怎么算出來(lái)的？是從單個(gè)個(gè)股算出來(lái)再取平均？還是從組合層面算？
請(qǐng)問(wèn)怎么理解gross exposure這個(gè)頭寸比例的概念？公式是不是=long的金額占總portfolio資金比例+short的金額占總portfolio資金的比例，它是不是可以是任何百分比？；同樣，net exposure考慮到方向，公式是不是=long的金額占總portfolio資金比例-short金額占總portfolio資金比例，是不是也可以是任何百分比？
是否可以理解為：active share 是active risk的一部分 （Idiosyncratic ）
active risk分解的時(shí)候alph 去哪里了？因子偏離項(xiàng)里面的sigma是什么的sigma？
有點(diǎn)亂，factor tilling就是factor weighting？之前講factor timing是使用unrewarded factor，需要調(diào)整factor前的系數(shù)，怎么分解active return這里的factor timing又變成了挑選rewarded factor？
請(qǐng)問(wèn)這句話是什么意思，具體邏輯是什么？will experience return....
為什么equal weighted index 是偏小市值呢？
直播：2022.8.28 權(quán)益寫作專項(xiàng)：https://grr.h5.xeknow.com/sl/2N0Rgk，能換個(gè)專業(yè)點(diǎn)的老師重錄嗎？權(quán)益那么重要的科目，就那么隨意忽悠大家?。课翘榈穆曇舸蟮綈盒?，影響思考，本來(lái)直播就是要把不懂的弄懂，鼻涕聲又大聲又頻繁，屏幕還要頻繁地拉動(dòng)，怎么集中注意力??？
程寶問(wèn)答
