請問老師market impact cost的影響因素的第一個：AUM versus market capitalization of securities，這個該如何理解呢？謝謝！
security lending
PPT21頁最后一點關(guān)于產(chǎn)生潛在的利益沖突部分，這里舉例是講的什么情況？
選項c按理是沒有already反應(yīng)買了才算growth trap吧，你都已經(jīng)完全反應(yīng)了，我還買它不沒意義了么，買不就是買被低估的
請問老師說的quantitative model能告訴我們該買賣什么股票是怎么實現(xiàn)的嗎？model不是只有Factor嗎？
這個答案里寫的price once daily 怎么理解呢，怎么跟老師講的不一樣
在固收里面不是講的衍生品的交易成本很高嗎，怎么到這里交易成本又很低了
想請問這個ppt里的risk models這句話講的什么意思呢？
請問這一頁最后一句話的solution：total portfolio variance is equal to the volatility of the banchmark 是什么意思？
factor rotation和factor timing是一個意思嗎，為什么一個出現(xiàn)在passive investment中，一個出現(xiàn)在active investment中？ 背景信息：passive investment的reading中講到factor based strategy（smart beta），優(yōu)點說是factor rotation。下一個reading講active investment時，factor timing是其中一個方法。
關(guān)于利用衍生品做消極管理的第四個缺點，基差風險在消極管理當中會產(chǎn)生tracking error，請問老師這點如何理解？上課時老師講的是構(gòu)建組合過程中，用的不是真實的指數(shù)作為標的資產(chǎn)，而是用期貨，
第五題解析The significant sector deviations despite this high diversification are often indicative of a multi-factor manager. The relatively low tracking error further supports the argument that Essos is a multi-factor manager.大的偏離和相對小的跟蹤誤差是多因子經(jīng)理的特征？
請解釋left-tail risk和right-tail risk的意思以及區(qū)別
為啥這個covariance 就是建模了呢
為啥基金經(jīng)理還要管重大決策的改變呢，持股不到10%怎么會影響significant的
程寶問答
金程問答