exhibit2這張表沒看懂 為什么有兩列都是 portfolio X Y Z 數(shù)據(jù)不一樣
怎么去理解一個資產(chǎn)對組合variance的貢獻的計算公式呢。能否用直觀的解釋一下原理 方便我記憶
第四題，為什么實物交割的taxable event要更多。
不理解 為什么scale up 不能做空的話active return active risk 不是同比例的。active risk 也是由active share帶來的吧 要有一起有要沒一起沒？
權(quán)益百題case5 第4題 risk2，earning multiple就是P/E嗎
根據(jù)課件，每只股票權(quán)重不能超過5%，所以應(yīng)該是portfolio不能低于1billion吧，為什么答案是不能超過1個billion呢？
206頁tracking error and excess return例題應(yīng)該怎么寫答案，感覺解析有點答非所問
怎么理解factor based strategies與傳統(tǒng)主動管理的區(qū)別：主動管理是發(fā)生在事前而不是連續(xù)這句話？還有就是factor based策略到底是怎么構(gòu)建的被動策略，但是又用到主動策略smart beta?
能請問一下圖片中的pearson IC和spearman rank IC是怎么計算的嗎
Case11 Chandra Pabst講解視頻沒有，在哪里可以找到？
第三題第三個選項如果改成股票數(shù)量多 但是花費少 那該選誰
free-float 是什么意思
官網(wǎng)Learning Module 4 Passive Equity Investing的EXAMPLE 2 Stratified Sampling，答案是先根據(jù)標(biāo)普500指數(shù)里的成分股按市值排名來確定被動投資組合的成分?jǐn)?shù)量；比如已選200個市值最大的成分股；然后在根據(jù)指數(shù)的行業(yè)板塊權(quán)重來對所選的200個成分股同樣分行業(yè)板塊權(quán)重進行匹配調(diào)整，確保組合的這種分層抽樣的成本和業(yè)績更接近指數(shù)。我的問題是，既然是分層抽樣，不是將指數(shù)先分行業(yè)板塊，再在行業(yè)板塊內(nèi)按市值進行行業(yè)板塊的權(quán)重調(diào)整？也避免不同行業(yè)板塊可能市值規(guī)模不同，若先按市值篩選出成分股不一定能完全涵蓋指數(shù)的行業(yè)板塊？
優(yōu)點的第二點為什么passive factor based策略成本低于主動投資？另外缺點的最后一點passive cap weighted investing是什么投資策略？基礎(chǔ)課PPT只有一次出現(xiàn)這個，這點不明白
創(chuàng)建無效的均方差組合（有效前沿組合），文字部分課上沒講：解決方法是在總的組合方差上增加一個約束條件等于基礎(chǔ)的波動，不理解，請補充講解，謝謝
程寶問答
金程問答