請問投資級債券和high- yield bond哪個對interest rate的變動更敏感呢？
請問 在有cds price 的情況下, 算price appreciation, 到底是兩年的price相減成portfolio value 還是 算增長率在成portfolio value? 謝謝
并且第一問如果有股利再投資應(yīng)該怎么辦呢
我的答案是這個 -0.2067%老師我無語了 我每次做第一問這種題都很正確答案差一點 這樣大的偏差考試里問題大嗎
CDS price= 1+(1%-spread)*effduration CDS 根據(jù)這個公式cds的價格隨著風(fēng)險的上升不應(yīng)該下降的嗎 為什么老師說是上升呢
第一題這里Smithers 的duration = 3.7 和benchmark的3.4不一樣吧 不應(yīng)該是active management嗎
老師，KRD和PVD都是應(yīng)用于非平行移動時復(fù)制指數(shù)，那他們兩個有什么區(qū)別呢
第二題的roll down Return 中一年的收益，不是應(yīng)該10年價格減去9年的價格嘛。LONG cds 第九年應(yīng)該是current year, next year 才是10年哇。請老師指點一下 謝謝
老師，KRD這里，求每年現(xiàn)金流的PV，明明時間點是1、2、3年，那表格里面的第二列（Due in year）是什么意思？有什么用？
請問在題目沒有明確說明的情況下 計算百分比要保留幾位小數(shù) 然后再計算dollar amount? 謝謝
mock題這道沒有說持有期為0，解析第一項卻乘以0
第4問，B選項，如果選擇hedge foreign currency，得到的應(yīng)該是foreign rf吧？并不是本國rf，因為只hedge了外幣風(fēng)險，并沒有hedge外國股市風(fēng)險
求roll down return的視頻講解是說不應(yīng)該包含coupon，本題出的不嚴謹。但是我記得如果沒有明確提到5因子分解，就需要包含coupon。不知道我這樣理解是否正確？
本題說，constant credit spread，為什么還要插值求一年以后spread的大小呢？原版書E29為什么就沒有進行插值法求持有一段時間后的spread呢？什么時候要考慮spread的變動，什么時候可以假設(shè)不變呢？
請問這里算cds的價格，不應(yīng)該用總的cds spread嗎，也就是1.75，為什么這里把1減掉了
程寶問答
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