可以再解釋一下B嗎，如果是對沖，這個遠期合約的利率是怎么確定呢？
這個C合約USD浮動換AUD浮動是不是也要尋找對手方，浮動利率的跨國對手方是不是相對要好找一點？如果找不到那么就無法合成了。
老師，這個截圖有問題吧，long call option能增加convexity？
只有第一個假設(shè)是屬于model risk，還是三個假設(shè)都屬于？
Multiple Liabilities，為何要資產(chǎn)Convexity>負(fù)債Convexity呢？
利息不是一年兩付嗎？為何不是2.25*2=4.5？
Duration=Spread duration可以理解，但怎么會能convexity替代Spread convexity呢？
請問老師截圖里面紅框這句話具體該如何操作實現(xiàn)與組合基準(zhǔn)權(quán)重的匹配？也就是說通過PVD把組合的各期duration精確計算出來以后，如何將其調(diào)整與benchmark的duration權(quán)重一致？ benchmark各期的權(quán)重數(shù)據(jù)是長啥樣的？只匹配久期，不匹配收益率嗎？
為何月波動率可以與yield 3%直接相乘？得到的數(shù)學(xué)意義是個什么東西呢？
當(dāng)前利率處于低位，未來利率有可能上漲，從而導(dǎo)致資產(chǎn)端價值縮水概率上升，因此要加大對沖比率。請問老師，未來利率上升，負(fù)債端的價值不是也會和資產(chǎn)端價值同步下降嗎，負(fù)債也會下降，為什么要加大對沖比率？
這里?P部分的收益這么沒有考慮凸性啊？
這個Zero又是什么意思呢？
為何這里的插補不是[(Y10-Y5)/(10-5)]*1+Y5=Y6了呢？跟之前講的似乎不同了啊
R11里并沒有講到credit loss(只有coupon income/roll-down return/coupon reinvestment return/yield curve return/FX G or L)，考試時候按哪個來算？
currency swap交換本金的時候，期初和期末用的匯率都是不一樣的對吧？
程寶問答
金程問答