金程問(wèn)答
老師 第4題有點(diǎn)沒(méi)懂 可以再講解一下嗎。題目是不是說(shuō)想要對(duì)沖一些拉美國(guó)家的匯率風(fēng)險(xiǎn)，但這些國(guó)家的貨幣流通性低，而墨西哥元和這些國(guó)家貨幣的相關(guān)性高，所以就用墨西哥元代替這些國(guó)家的貨幣嗎
covered IRP 和uncovered IRP分別是什么呢
covered IRP是什么
第三題不太理解為什么B選項(xiàng)INR/USD的forward premium越高，就意味著投資者能夠以越低的美元利率進(jìn)行借款。
第一個(gè)問(wèn)題，NDF 是什么呀；第二個(gè)問(wèn)題，B選項(xiàng)的buy a put option怎么就確定是USD的option而不是韓元的呢，也沒(méi)明說(shuō)是哪個(gè)幣種啊
第二題只說(shuō)了R fc沒(méi)變，沒(méi)說(shuō)R fx 沒(méi)變啊，怎么得出unchanged的結(jié)論呢
我想問(wèn)下你們?cè)谂袛鄆n-the-money是根據(jù)量化方法還是主觀判斷呢？對(duì)于本題來(lái)說(shuō)，如果漲6塊錢(qián)delta就快到1了，那么如果股價(jià)翻倍了呢，delta也是接近1，是嗎？那這有什么區(qū)別呢？這6塊錢(qián)一天就可以跌回去。相比股價(jià)翻倍的情況，這種輕微的漲幅更接近at the money的狀態(tài)吧，超過(guò)strike price一點(diǎn)點(diǎn)delta就接近1了，我想知道依據(jù)是什么。
老師的邏輯關(guān)系是不是搞錯(cuò)了，這里的option premium指的是一個(gè)option，而一個(gè)option包含了100份股票。所以一個(gè)option的premium應(yīng)該是100份股票的總premium，為什么用×100的？另外第三題這個(gè)計(jì)算是哪個(gè)地方的知識(shí)點(diǎn)，我翻遍了整個(gè)講義都沒(méi)有找到。
7.3為什么要×100？這里指的不是一個(gè)option的premium嗎？這跟100份的shares有什么關(guān)系
為什么把long ATM put 換成long OTM put可以降低期權(quán)策略的成本啊
下方表格里的百分號(hào)是什么意思呢，還有GF這行的數(shù)字又是什么意思呢，莫名其妙的
為什么說(shuō)消除了外幣風(fēng)險(xiǎn)后，投資收益率就等于本幣無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率？這個(gè)結(jié)論是依據(jù)哪個(gè)公式得來(lái)的？
第4題，那什么場(chǎng)景下用mvh最好？我聽(tīng)老師的意思也并沒(méi)有特別有說(shuō)服力的理由排除mvh
這個(gè)表格判斷貼水還是升水為什么是縱向看呢？橫向看也是三個(gè)月為間隔
his approach would allow the fund manager of Portfolio A to separate the currency hedging function (currency beta), which can be done effectively internally, and the active currency management function (currency alpha) which can be managed externally by a foreign currency specialist。這個(gè)標(biāo)書(shū)里面有一個(gè)beta是internally alpha是externally，這個(gè)說(shuō)法對(duì)嗎？書(shū)上說(shuō)就算是beta收益（也就是hedge收益）也可以由內(nèi)部的團(tuán)隊(duì)做呀
程寶問(wèn)答
