金程問(wèn)答
前面的short call說(shuō)成是支出一筆費(fèi)用，現(xiàn)在short put還是支出一筆費(fèi)用？？？？？
怎么老師總是說(shuō)short call未來(lái)是支出一筆費(fèi)用？明明是賣(mài)資產(chǎn)？？？？？？
中下方缺失一片空白怎么回事？
這個(gè)算式不明白
綠框那兒，老師說(shuō)要給別人錢(qián)，是什么邏輯？明明是有義務(wù)以X價(jià)格賣(mài)出資產(chǎn)啊，不是收錢(qián)沒(méi)，怎么還要給別人錢(qián)，倒貼??？
標(biāo)的資產(chǎn)S除了是股票，還可以是什么資產(chǎn)呢？是否有特殊要求？
這里的1.5*1.2看不懂
這里算損益，為什么加上整個(gè)portfolio的價(jià)值。增長(zhǎng)部分應(yīng)該是200m的30%的5%
麻煩老師詳細(xì)解釋一下什么叫做hedge ratio，最好能舉一個(gè)實(shí)際的案例，謝謝
關(guān)于forward rate bias這句話(huà)【buying currency trading at forward discount, selling currency trading at forward premium】, 字面意思是投資者應(yīng)該在現(xiàn)貨市場(chǎng)買(mǎi)入遠(yuǎn)期會(huì)折價(jià)的貨幣，在現(xiàn)貨市場(chǎng)賣(mài)出遠(yuǎn)期會(huì)溢價(jià)的貨幣。我的理解是當(dāng)forward rate小于spot rate（forward discount），從carry trade角度很好理解，就是投資者投資high-yield currency，以獲得更高的收益率；但是從forward rate bias角度，就是投資者在現(xiàn)貨市場(chǎng)買(mǎi)入base currency，將來(lái)再以遠(yuǎn)期折價(jià)賣(mài)掉，這個(gè)不是會(huì)產(chǎn)生虧損的事情嗎？從文字解釋上面我不是很理解forward rate bias這句話(huà)，麻煩老師解釋一下
老師，這里面麻煩解釋一下，為什么當(dāng)F
為什么浮動(dòng)利率債券的Duration是接近于0，以及浮動(dòng)利率債券為什么在每個(gè)reset date的價(jià)格都會(huì)回歸面值的原因？
這個(gè)臨界點(diǎn)是x吧，怎么是s?
這個(gè)案例在哪里啊，原版書(shū)課后題沒(méi)看到??？
可以解釋一下B嗎，為何利差越大就越要short USD？
程寶問(wèn)答
