請(qǐng)老師再講下tax的rebalance range應(yīng)該高還是低
這句話能解釋一下嗎？ 或者演示一下推導(dǎo)過程
請(qǐng)問這一題我分別計(jì)算三個(gè)fund的sharpe ratio，即(portfolio expected return - risk free rate) / portfolio standard deviation，算出的結(jié)果與答案中的一樣，例如A （9.5%-1.8%）/18.69% = 0.412，但是計(jì)算過程不一樣，我的想法是算出這三個(gè)portfolio與risk free點(diǎn)連線的斜率最大的那個(gè)即為答案，請(qǐng)問我的思路和答案思路是一樣的嗎？
第三題答案和題目給錯(cuò)了吧？
從哪里看出來education需要10年
為什么c錯(cuò)了
這題為啥不是change in goals? 相當(dāng)于這個(gè)fund 的未來收入大大下降那不是change in goal嗎？ 又不是說它這個(gè)fund投資于石油相關(guān)的資產(chǎn)大類
為什么需要further optimization
為什么不是a
標(biāo)注顏色這個(gè)知識(shí)點(diǎn)麻煩老師講解一下
Bond比股票流動(dòng)性好，老師的回答是“流動(dòng)性與資產(chǎn)大類的安全性是正相關(guān)，與收益是負(fù)相關(guān)。像高評(píng)級(jí)債券、國債、現(xiàn)金等價(jià)物這種安全性資產(chǎn)的流動(dòng)性低，而收益越高的資產(chǎn)其流動(dòng)性會(huì)差些。權(quán)益基金和公開發(fā)行的股票的流動(dòng)性是不錯(cuò)的，但是相比于現(xiàn)金等價(jià)物或者國宅而言會(huì)差一些。”這里面應(yīng)該是高評(píng)級(jí)債券、國債、現(xiàn)金等價(jià)物這種安全性資產(chǎn)的流動(dòng)性高，是么？
case2第6題，短期利率上升通脹上升，yield spread exceedingly high，地產(chǎn)overvalued；結(jié)合起來看是經(jīng)濟(jì)見頂?shù)男盘?hào)，這時(shí)increase equity是high volatility的，corporate bond因spread high所以risk是大的，所以選C項(xiàng)；A、B項(xiàng)因?yàn)橛衦educe real estate所以排除了。這是我的解題思路，老師請(qǐng)看一下其中的問題謝謝
老師，Q18中g(shù)oal2 如何按計(jì)算器比較方便一些？
Q10, 在tax deferred port里面，雖然現(xiàn)在不用交稅，但未來不還是得把這部分稅金給補(bǔ)上嗎？所以這里考慮的是錢的時(shí)間價(jià)值，是么？
Q3，Exhibit1中emerging market equity的target allocation是30%，還挺大的。而且current weight低于30%，應(yīng)該增加。為什么老師說KUE不適合投資emerging market equity？
程寶問答
金程問答