第5題為什么不用integrated的方法？
AA的官網(wǎng)vitting case，MCS可以模擬未來情景是沒錯(cuò)，但如何解決cost問題？
AA官網(wǎng)題 Olivia case，belief的改變具體是指？可否舉例說明
老師您好，官網(wǎng)這道題，請問為什么不選B，我的理解里面問的是asset allocation weight, 而題目給出有4個(gè)asset class, 而risk parity asset allocation 是簡單的分散化，那就1/4 = 25%， 所以答案應(yīng)該選B。
Case emma中這一題，是否能解釋成：Wider range relative to alternative 1, because money mkt account is taxable and if use the narrower range, it may occur higher transaction costs。而不是從稅后volatility的角度去解釋
AA官網(wǎng)題Windsong case，Kelly這段沒看太懂，請老師講解下
在risk budgeting和risk parity部分，這兩個(gè)方法的缺點(diǎn)，包括：1、ignore expected return；2、depend on the ability to use leverage；3、highly dependent on the formation of opportunity set。請問缺點(diǎn)2、3是怎么理解？
這個(gè)反優(yōu)化怎么求解呢。能否列一下詳細(xì)過程？
AA官網(wǎng)題Windsong case，C選項(xiàng)沒太看懂，請老師講解下
AA官網(wǎng)Windsong case，Trainor的這段的pair wise correlation沒太看明白，請老師講解下
AA的官網(wǎng)Windsong case，education的 time horizon為什么是8到10年？
AA官網(wǎng)題的Olivinia case，為什么不能用TAA和current的去作差比對
綜合題第二題第七問還是不明白
ALM 中的surplus optimization 和two-portfolio approach有兩個(gè)區(qū)分點(diǎn)：1 Surplus方法不要求surplus必須>0，而two portfolio approach中的basic form要求surplus必須大于0；2 surplus optimization approach links asset and liability through covariance； but two-portfolio approach doesn‘t require。這個(gè)第二點(diǎn)是什么意思，不大清楚？
請問resample MVO 的運(yùn)算過程和機(jī)制是怎樣的？是結(jié)合了MCS和MVO的方法？為什么說這個(gè)方法具有以下幾個(gè)缺點(diǎn)？1）concave bump；2）overdiversified；3）lack of foundation in theory
程寶問答
金程問答