金程問(wèn)答
還是不太能理解risk reversal策略，為何一定要OTM呢？
put call parity的標(biāo)的資產(chǎn)特指股票嗎？否則的話國(guó)債與標(biāo)的資產(chǎn)的相關(guān)性未必時(shí)刻為0吧？那Bond Delta也就不為0，?put=?call-1自然就不成立了吧？
如果認(rèn)為市場(chǎng)波動(dòng)率一般，處于平均水平，這個(gè)spread是bull還是bear呢？老師畫(huà)的是bull spread吧？
SEK/GBP的題干里面，如何看出是GBP空頭？
為何降風(fēng)險(xiǎn)為目的的call，不能用low price呢？
long call不是有權(quán)利買(mǎi)入資產(chǎn)嗎，那應(yīng)該要支付費(fèi)用，扣減才對(duì)啊？為何1式是加呢？
既然Bull Spread和Collar效果都一樣，為何還要搞兩個(gè)一樣的策略出來(lái)?。坎痪椭貜?fù)了嘛？
對(duì)期權(quán)平倉(cāng)的時(shí)候不也是要支付期權(quán)費(fèi)嗎？到了最后的C50，也就賺到了C50的期權(quán)費(fèi)而已，前面2個(gè)期權(quán)費(fèi)收入都被offset掉了??？老師怎么還說(shuō)每次都截取了最大的期權(quán)費(fèi)？
Bond可以是公司債嗎？可以的話，折現(xiàn)率就不能是rf?
請(qǐng)問(wèn)為何用index futures的時(shí)候beta f = 1，如果index是小盤(pán)指數(shù)，不就不能代表market了嗎？還有一個(gè)問(wèn)題是，這個(gè)用于調(diào)整的portfolio beta這里的beta是不是都是CAPM中的調(diào)整市場(chǎng)利率的beta，而不是其他的調(diào)整size或者其他？
請(qǐng)問(wèn)Eurodollar的份數(shù)為何是mv（portfolio）/1m？為何是MV（portfolio）？
請(qǐng)問(wèn)這里報(bào)價(jià)為什么是FP？這是什么？而不是Quoted price？
為何quoted price上漲long方賺錢(qián)呢？里面的邏輯能具體說(shuō)說(shuō)嗎
這邊老師說(shuō)的為何equity option 的隱含波動(dòng)在k高的時(shí)候波動(dòng)反而低其中的理由沒(méi)聽(tīng)明白，能再說(shuō)一下嗎
請(qǐng)問(wèn)這里是什么意思呢沒(méi)太懂。這里put call parity只是說(shuō)了delta put=delta call。但是，volatilty smell的意思是理論上和實(shí)際上的volatility有差異，怎么推導(dǎo)呢？
程寶問(wèn)答
