請問這個(gè)rho中put的leverage effect是什么意思嗎
FRA是差額結(jié)算的嗎？到期不付本金？
為什么這里risk reversal策略要選做多OTM call，做空OTM put,我想知道為什么是要OTM的？
請問乘法 是 直接打 x 吧？ 然后 除法 / 貨幣要在計(jì)算時(shí)帶單位嗎？歐元怎么打？謝謝
請問乘法 是 直接打 x 吧？ 然后 除法 / 貨幣要在計(jì)算時(shí)帶單位嗎？歐元怎么打？謝謝
關(guān)于此題的roll yield，是在T0時(shí)1.3935與1.3916比還是在maturity時(shí)1.4189與1.4162比的negative，此外，sell low buy high是指什么？
老師，這里沒看明白The expected risk of the domestic currency return for the Australian asset is (1.055) × 7% = 7.39%.The expected risk of the domestic currency return for the German asset = (1.035) × 5% = 5.18%.這題能具體再講講嗎?聽得有點(diǎn)暈
答案寫到54219998.97，這樣子得分嗎？需要加負(fù)號嗎？
老師我突然有點(diǎn)不明白risk reversal和collar的區(qū)別 有的地方說他倆一樣但collar不應(yīng)是S+P-C嗎 risk reversal是C-P啊
老師，如果投資的外幣資產(chǎn)是無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，通過方差公式提取常數(shù)可以得到圖中公式2，但為什么不可以通過公式1令RFC的標(biāo)準(zhǔn)差為0，這樣子RDC的方差就等于RFX的方差？
老師，swap和future，which can flexibily unwind the hedge easily also have lower credit risk
老師這里我還是不能理解，我認(rèn)為如果是現(xiàn)金流的話前兩筆是發(fā)生在當(dāng)前時(shí)點(diǎn)的現(xiàn)金流，但是新開一個(gè)forward的現(xiàn)金流應(yīng)該在一個(gè)月之后??？
這題對沖產(chǎn)品BPV為什么不除以100000
老師好 CFA 三級 衍生品科目項(xiàng)下 這個(gè)知識點(diǎn)同學(xué)們間討論意見分歧很大，請看這個(gè)筆記圖，有如下幾個(gè)問題： 1.一般匯率標(biāo)價(jià)形式，90%是DC/FC對吧？也就是base currency是FC外幣 2.DC/FC標(biāo)價(jià)模式下，我期間換成外幣在投資了，肯定是擔(dān)心期末FC外幣貶值對吧，所以去hedge這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)的話，我可以選擇short DC/FC forward，long DC/FC put option等工具，情教這些表述是否準(zhǔn)確？ 3.爭議點(diǎn)來了，DC/FC報(bào)價(jià)情況下，forward 升水，roll return是大于零還是小于零呀？怎么簡單理解？同學(xué)們繞的太復(fù)雜了，分歧較大 4.假如DC/FC報(bào)價(jià)情況下，contango是roll return小于零。那么FC/DC報(bào)價(jià)情況下，contango就是 roll return大于零了是吧？ 5.roll return和roll yield是同一個(gè)意思是吧？ 感謝老師，這個(gè)麻煩啦，最后沖刺梳理
老師，在match multiple liabilities的時(shí)候要求asset range大于liability range，但我看還要求cash in advance constraint，
程寶問答
金程問答