金程問(wèn)答
課后題第42頁(yè)15題為什么bond沒(méi)有剔除稅？不是說(shuō)的capital gain and overall tax rate是25%嗎
課后題41頁(yè)14題為什么沒(méi)有representative bias
課后題36頁(yè)18題在考試中怎么用計(jì)算器計(jì)算allocationB？
課后題33頁(yè)第15題1小題，題目是什么意思？該怎么回答這類題？
課后題26頁(yè)第7題不需要考慮hedge fund嗎
課后題45頁(yè)20題200millions滿足了最低投資要求5 million啊
老師好，R7第15題，題中已經(jīng)提及了overall tax rate，為什么bond在收益不扣稅呢？謝謝
老師好，R7第2題，1）為啥sharp ratio更試用于TAA呢？（TAA調(diào)的都是同一類別資產(chǎn)而SAA定的是資產(chǎn)大類？資產(chǎn)大類的weighting是不是應(yīng)該受外界因數(shù)干擾要多一點(diǎn)，比方說(shuō)time horizon，risk tolerance之類的無(wú)法量化的）；2）TAA的調(diào)整是不是不能超過(guò)上下的boundary？3）題中提到的discretionary TAA和后面提到的systematic TAA具體有啥不同？謝謝
老師好，R6第13題，Characteristic 1中所說(shuō)的factor與market是low correlations該怎么理解？（如果是市場(chǎng)因子的話（MRP），那就完全和市場(chǎng)相關(guān)了）謝謝
老師好，R6第10題，為什么加入direct real estate, infrastructure, and private equity這些不能分散化而消除非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)呢？（難道是因?yàn)閜rivate equity是個(gè)坑，它還是equity特性的，不能算完全的diversify？）另外選的C到底是在講啥意思？謝謝
Cme是什么的簡(jiǎn)稱哈?
老師好，R6的第2題，如果題干沒(méi)有從cost角度考慮的話，high risk的asset是不是應(yīng)該rebalance的range應(yīng)該要小，因?yàn)閔igh risk意味著volatility大，與range反相關(guān)。謝謝
最后比較的 hedging 和integrated 方法里面說(shuō)，linear or nonlinear correlation 指的是什么啊 上又說(shuō)只有surplus op: link asset and pv of lib through correlation coiefficient
老師，你好。原版書reading 5(asset allocation)example 9中關(guān)于corporate pensiion 和endowment這兩個(gè)關(guān)于主動(dòng)或者被動(dòng)投資的影響因素能否解答下？
MVO例題中，有一個(gè)includes spending rate3%,這個(gè)條件沒(méi)有用，這個(gè)條件怎么理解呢
程寶問(wèn)答
