這道題哪里寫了12%的standarddeviation的上限要求呢？
請問R5原版書例題5怎么理解？
官網(wǎng)題，是否可以直接算出每個(gè)portfolio得Sharpe ratio，取最高的，而不使用答案思路？為什么答案是用目標(biāo)收益率來計(jì)算Sharpe ratio？
當(dāng)需要更多l(xiāng)iquidity時(shí),是應(yīng)該多投equity還是多投bond呢? 有的地方說equity隨時(shí)可以變現(xiàn)，流動性好。high yield bond也屬于流動性差的。 但也有課后題說equity風(fēng)險(xiǎn)高,多投資會引入更多的不確定性，所以不適會需要更多流動性的情況。 感覺這兩種說法自相矛盾呢,請問哪種正確呢?
請問surplus risk的定義是什么？distribution risk的定義又是什么？
reading7 課后題的15，如圖所示，為什么Municipal Bonds不需要做tax的調(diào)整？題干里有Young’s capital gains and overall tax rate is 25%.的描述啊，這句話難道是只有有資本利得的才收稅？
獲得Small cap factor是long 小盤股short 大盤吧
老師好，關(guān)于rebalancing有一個(gè)小疑問，當(dāng)Asset Class correlation上升時(shí)，可以接受wider range，原因是資產(chǎn)價(jià)格同向變動，divergence變低。但是correlation上升，組合總風(fēng)險(xiǎn)也在上升，出于風(fēng)控的考慮不是應(yīng)該narrower range嗎？為什么是矛盾的？
老師第一句，low correlation with each other懂，with market不懂
老師，surplus MVO和two-portfolio里的full hedge，什么區(qū)別？前者是不管能不能覆蓋L，直接追求利益最大化？
老師，資產(chǎn)大類分的原則里，互斥和分散不太理解。這個(gè)題，分類違反的為什么不是互斥？
在構(gòu)建MVO時(shí)，為什么JCY老師說expected return 假設(shè)是1%？ MVO不是Risk budget tool嗎？就是基于預(yù)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)期情況下收益最高？
提到資產(chǎn)分類的互斥性時(shí)老師舉例說，美國股票和全球股票不滿足互斥性，是否和課后題第四題答案矛盾？
老師，你好，關(guān)于asset allocation reading7的原版書課后題16題，解答看的不是很明白，為什么兩個(gè)range不是直接比較，能否解答下這個(gè)題目的解題思路？
老師請問為什么單位風(fēng)險(xiǎn)最大的收益的資產(chǎn)配置的方法會被稱為meanvarianceoptimation呢？不知道實(shí)際定義和這個(gè)名字是怎么聯(lián)系在一起的。
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