老師，這題為什么選buffering? 可以解釋下嗎？
基本面投資和量化模型下的factor based策略中，factor有什么不同??？這一題解析我沒看明白。nn另外，passive factor下的factor是公開的，而active 下的factor是不能完全公開，因為大家都知道了，就不會產(chǎn)生超額收益了，是這樣理解嗎？
B能不能說需要knowledge of management，管理成本高？
怎么理解股票和債券的smart beta？
這一題怎么理解？
請問security lending中的由collateral產(chǎn)生的return，是歸屬哪方的呢？感覺是股票的borrower，另外股票的dividend是歸屬lender的吧？投票權(quán)呢？謝謝
老師 為什么 不能選price weighted 的呢 它也不需要rebalance 而且也是偏向貴的股票
原版書第353頁，, single positions might be constrained to no more than 3% ，怎么算出來的呀
第四題，最后說wide coverage of companies within each industry，discretionary不是很難跟蹤很多公司嗎？
為什么the securities share prices already reflect the expectation of future growth是growth trap?
老師 第三題c選項 老師講解時說 越分散的portfolio非系統(tǒng)性風(fēng)險越低，那系統(tǒng)性風(fēng)險是怎樣的呢 也會更低嗎
case3中第2題，deal fund 是active的，會有free rider效果，可是這里寫的是at greater risk，deal fund不應(yīng)該是有free rider的收益么？
有關(guān)Lisette Langham的題目， 如果SIZE performance 0.02%是通過“負(fù)負(fù)得正”得來的呢？ 就是敞口是負(fù)數(shù)， 然后factor return也是負(fù)數(shù)
Monica Popkirk的case,如果Hedge fund大量使用衍生對沖工具，那么style analysis就不適合用RBSA或者HBSA了是嗎？
active return 來源歸類
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