金程問(wèn)答
Full replication, stratified sampling哪個(gè)tracking error比較大，在看full replication時(shí)說(shuō)要盡量多選用一些股票
歷屆上午題，2014年Q3 part C。答案是用risk free rate 作為benchmark。我想問(wèn)：pair trading 最后的expected return難道不是兩倍的能源板塊beta嘛？
就算12個(gè)月價(jià)格增長(zhǎng)是momentum ，那 高P/B是growth ，低則是value，這兒為啥只把它歸因到用了value啊
密卷equity26題的話,文中沒(méi)有任何背景描述,就認(rèn)為換一個(gè)銀行股不影響active risk?
官網(wǎng) Equity Investments
老師，這里第二題我有點(diǎn)疑問(wèn)，原版書上寫著security和firm的factor都應(yīng)該算是bottom up的呀。為何這里fund 2不算bottom up
老師，我這里有個(gè)疑問(wèn)，根據(jù)答案中的公式所算出的alpha，和用書上的那條source of active return的公式算出的alpha不一樣，所以想問(wèn)下，兩條公式所代表的alpha是不是同一個(gè)?
老師，想問(wèn)下這道題為什么選A，選C不是應(yīng)該更符合嗎？
2021年的mock equity，這個(gè)算percentage contribution to total portfolio risk有兩個(gè)問(wèn)題。
老師，請(qǐng)問(wèn)a new factor加入后，holdings-based approach也會(huì)被影響？
老師好，請(qǐng)問(wèn)levrage and its risk implication的公式Rg=Ra-sigma^2/2，當(dāng)leverage增加的時(shí)候，為什么active return會(huì)減少？ 假設(shè)Ra=10%，sigma=20%，加入leverage factor=2，Ra和sigma都會(huì)乘以2，算出來(lái)的值和leverage factor=3是一樣的12%
關(guān)于closetindexer，文中感覺(jué)沒(méi)有那句話說(shuō)這幾個(gè)fund聲稱自己是active的，那么即使是復(fù)制指數(shù)的，怎么算是closet????index?
寫作的每道題會(huì)按試卷標(biāo)的時(shí)間限制答題時(shí)間嗎，比如時(shí)間到了這道題就跳過(guò)了怎么樣的
The Epsilon Institute Case Scenario
Monica Popkirk Case Scenario
程寶問(wèn)答
