老師，Carl Monteo 問題5的中文解析，characteristic 2 的解析是不是寫錯了。這句話是錯的吧。
請問corridor width是什么意思呀，然后請老師給我講解一下這道題的解題思路
老師好，關(guān)于稅的range最好不對稱我聽了好幾遍，還是不懂?；A(chǔ)課紀(jì)老師說，如果資產(chǎn)比重下降了，即虧錢了，他說可以避稅…… 我理解：這個資產(chǎn)比重下降了，你不是要增加比重嗎？怎么就中和其他資產(chǎn)避稅了呢……
老師好，問一個一級組合的問題，就是為什么global market portfolio是要看無風(fēng)險利率和EF曲線相切的那個點而不是相交的點？
請問第十題，是因為征稅的portfolio如果rebalance太頻繁會增加稅負(fù)？是這么理解嗎？答案后面的解釋不是很明白，用wider range應(yīng)該怎么理解呢
請問funding ratio的公式是什么呀
老師好！官網(wǎng)題。這個題目里面，它投資portfolio 3，哪個地方體現(xiàn)了它沒增加額外的風(fēng)險呢？？謝謝！
老師好。官網(wǎng)題，這個問題它問的出處是在哪里的？它大概在說什么意思？我怎么覺得有點莫名其妙。
老師好，我還是沒聽懂基礎(chǔ)課里老師說的“可以obscure overlapping risk factor”解決風(fēng)險堆砌是什么意思……
在Hedging/Return-Seeking Portfolio Approach的mock題版本中，如何通過高杠桿的derivatives來實現(xiàn)對liability的fully hedge?
老師，這里我還是沒有聽懂ACTR為什么等于MCTR乘以Wi，可以解釋一下嗎？ACTR如果是總金額的話，不應(yīng)該是MCTR除以其權(quán)重（Wi）嗎？
關(guān)于這部分的推導(dǎo)過程有相關(guān)的資料嗎
老師，不懂為什么這里的1/2，不懂怎么如此簡單粗暴的把波動率就減半了？ 雖然他說的是左尾風(fēng)險，但是直接減半也應(yīng)該是指概率減半，正態(tài)分布的面基也是概率啊……
老師好！de-risking是什么意思？沒接觸過。
老師好！這個課后題還有些細(xì)節(jié)點沒明白，求指點。疑問已經(jīng)寫在截圖中，謝謝！
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