老師，這里講到把risk factor映射回資產(chǎn)，是如何映射的呢？這里沒有講，比較抽象
第三題，房地產(chǎn)和公司債不類似，所以違反homogeneous，那為什么“把公司債和房地產(chǎn)放在同一個類別下違反了互斥性”就不對呢？
05年asset allocation 的第三題目的B問，為什么收益率目標(biāo)6%，標(biāo)準(zhǔn)差低于12%，答案的組合就直接選擇了5和無風(fēng)險資產(chǎn)？為什么不是5和其他資產(chǎn)，比如說7，5和7 也可以有一個6%收益的組合？
波動大，range到底怎么調(diào)？ 記老師版本，波動大，偏離SAA可能大，range要小點。 課后題說波動大如果常調(diào)整成本大range大。
請問老師如何理解蒙特卡洛模擬的path dependent?
SS5 case1 第5題 為什么rebalance那句是對的？有一些asset class比如 alternative天生就是low liquid high cost的啊 難道就不要投了嗎？ 第6題 emerging market那句 雖然emerging market確實很與眾不同 但是至少從字面上它是屬于global equities的啊 如果要區(qū)分的話應(yīng)該把global equities這個名稱改掉吧 謝謝老師！
第7題，文章最后一段說是externally management alternative assets，是由外包的第三方來進行管理啊，和這個fund自己的manager他limited experience沒有關(guān)系啊，用這個來判斷不對吧
a問題有具體講解ao alm的具體應(yīng)用場合嗎？我要把答案的那種背下來嗎？
c問題的答案是啥呢？我看casebook缺這個答案，老師可以發(fā)一下嗎？
b問題講義里面沒有呀，這個要掌握嗎？
e問題怎么計算呢 以及公式的原理
詳細(xì)解釋一下13題 謝謝老師！我答案沒看懂。
第二問里面 eportpolio不也可以提供4.4的收益嗎？為什么非得是d portfolio呢？
asset allocation的casebook2010年-2018年哪些題目不需要做呢？
您好，我記不得在什么地方看到的，自己記在筆記上的一個說法：asset-only 的efficient frontier一定大于0，liability surplus 的efficient frontier可能小于0。？請問這樣的說法是否正確？為何？
程寶問答
金程問答