相關(guān)性的問題，相關(guān)性越高，大類資產(chǎn)同升同降，很不容易突破corridor，不是窄一些就行了么？我的理解哪里有問題？
老師，請問2016年B問題，portfolio4和risk free 組合的時候，為什么risk free rate 不用加inflation？我看要求的8%收益也是名義收益率啊，那risk free rate應(yīng)該要加inflation算名義的risk free rate啊
老師，這里的兩個圖，前面多次出現(xiàn)，請問這個圖是如何構(gòu)建出來的呢？一直不太明白，也看不太懂
老師，這里講到把risk factor映射回資產(chǎn)，是如何映射的呢？這里沒有講，比較抽象
第三題，房地產(chǎn)和公司債不類似，所以違反homogeneous，那為什么“把公司債和房地產(chǎn)放在同一個類別下違反了互斥性”就不對呢？
05年asset allocation 的第三題目的B問，為什么收益率目標(biāo)6%，標(biāo)準(zhǔn)差低于12%，答案的組合就直接選擇了5和無風(fēng)險資產(chǎn)？為什么不是5和其他資產(chǎn)，比如說7，5和7 也可以有一個6%收益的組合？
波動大，range到底怎么調(diào)？ 記老師版本，波動大，偏離SAA可能大，range要小點。 課后題說波動大如果常調(diào)整成本大range大。
請問老師如何理解蒙特卡洛模擬的path dependent?
SS5 case1 第5題 為什么rebalance那句是對的？有一些asset class比如 alternative天生就是low liquid high cost的啊 難道就不要投了嗎？ 第6題 emerging market那句 雖然emerging market確實很與眾不同 但是至少從字面上它是屬于global equities的啊 如果要區(qū)分的話應(yīng)該把global equities這個名稱改掉吧 謝謝老師！
第7題，文章最后一段說是externally management alternative assets，是由外包的第三方來進(jìn)行管理啊，和這個fund自己的manager他limited experience沒有關(guān)系啊，用這個來判斷不對吧
a問題有具體講解ao alm的具體應(yīng)用場合嗎？我要把答案的那種背下來嗎？
c問題的答案是啥呢？我看casebook缺這個答案，老師可以發(fā)一下嗎？
b問題講義里面沒有呀，這個要掌握嗎？
e問題怎么計算呢 以及公式的原理
詳細(xì)解釋一下13題 謝謝老師！我答案沒看懂。
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