韓老師這里說(shuō)到，浮息債券的價(jià)格不會(huì)隨著收益率變化而變化，永遠(yuǎn)等于其面值，這話怎么理解？
這地方為什么是bullet啊，增加久期？只增加中期？
老師 Money duration是以BPV為單位嗎 我看課后題也不是以BPV為單位誒
老師 請(qǐng)問comment 4 錯(cuò)哪了 他也沒說(shuō)coupon rate不變呀 他只說(shuō)了有個(gè)market reference rate 為什么錯(cuò)了
第三題視頻和答案不一致啊，給的標(biāo)答里第二項(xiàng)前面帶了負(fù)號(hào)，視頻里第二項(xiàng)沒有帶負(fù)號(hào)，是不是視頻里搞錯(cuò)了
老師 第二題到底選哪個(gè)選項(xiàng) stat 4是對(duì)的還是錯(cuò)的？inflation linked 到底有沒有reference rate？還是只有floating ratec才有
第一題為什么算出B=85.4之后，還要算pv，這道題不就是求B的值么
老師我可以說(shuō)total return swap嗎 在derivative的那一問
老師 第一題我直接用W1 和 w2那個(gè)公式來(lái)做可以嗎
在計(jì)算futures 分?jǐn)?shù)的時(shí)候 小數(shù)點(diǎn)的話是四舍五入嘛 還是但凡只要有小數(shù)位就默認(rèn)加一
第二問，單期免疫其中一個(gè)前提是麥考利久期相等，B組合的久期小于15年，這個(gè)也能行？另外組合X的凸性也確實(shí)是在大于負(fù)債凸性前提下做到了最小化，有什么問題嗎？
第四題我是從lower convexity ,lower cashflow dispersion， mitigate structural risk 這樣考慮的。。題目里哪里看出討論convexity帶給 bond value 的利弊了？
1.roll down strategy的收益里面關(guān)于YTM下降帶來(lái)的收益的部分怎么拆分
第三題2.15%怎么來(lái)的，我算法一樣，但是算出來(lái)不是2.15%
這個(gè)地方為什么曲線陡峭要pay swap，我理解長(zhǎng)端利率上升，要降久期為主。但是從支付固定端比較大，收到浮動(dòng)端比較小的利率來(lái)說(shuō)，不是虧了嗎
程寶問答
金程問答