surplus optimization說了無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)是corperatr bond。而asset only的無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)是現(xiàn)金？難道不應(yīng)該是無風(fēng)險(xiǎn)國債么？
原版書reading13的第10題，C選項(xiàng)是什么意思？
第51頁ppt這個(gè)為啥是24到28？完全沒聽懂
reverse optimization中， weighting，方差，協(xié)方差推出E(R)，再用E(R)，方差，協(xié)方差，推出weighting，不就是原來那個(gè)global portfolio的weighting嗎？
請問老師如何理解risk budgeting中當(dāng)ratio of excess return to MCTR一樣的時(shí)候，達(dá)到最優(yōu)？
第七題 covariance在這里有什么用？沒有這個(gè)條件答案也一樣吧？
老師，視頻中MVO的第五步Utility curve是不是就是一級的無差異曲線？
請問老師reading13課后15題的答案中，直接給出了reverse optimization與傳統(tǒng)MVO的差異，這個(gè)表格中的數(shù)字是怎么得出來的？
老師，缺點(diǎn)的第四條沒有理解，能不能講解一下，謝謝。
請問老師factor-based AA的方法里面的factor具體是指哪些？style,size還是inflation risk, interest risk這種？
老師請問這兒的surplus指的是什么剩余呢 配置多少資產(chǎn)不都是基金經(jīng)理選擇的嗎，那么cover liability之后剩余部分是根據(jù)什么界限判斷出來的剩余呢
老師，請問 想降低inflation risk，就long inf-linked bond；想降低volatility risk就short VIX 對嗎？
老師，AO代表Asset allocation 嗎？
原版書里好像把講義里43頁Mean Variance Utility Function拿掉了，那還要做這方面的題目么，謝謝
老師，請問這道例題中的0.75和0.25是怎么得來的？后面的0.02又是怎么得來的？
程寶問答
金程問答