老師，第二個式子是不是從第一個公式括號打開得到的，那括號里不是應(yīng)該還有一個“1”嗎？
請問在股票相關(guān)的期權(quán)交易中，in the money call option的隱含波動率和out of money call option的隱含波動率相比，通常哪個更大？
請問risk reversal策略需要買入標(biāo)的資產(chǎn)嗎（long assets），還是只操作option呢（做多OTM call，做空OTM put）？謝謝
表里的spreads是不是具體指calendar spreads? 因?yàn)闆]有bear/bull的趨勢。這樣理解對嗎？
可以說明一下B選項，折價/溢價/貼水/升水的關(guān)係嗎？為什麼美元是溢價呢？有點(diǎn)混亂，謝謝。
請問carry trade 和 trade at forward rate bias 是不是本質(zhì)上是在做一樣的事情？ 如果是，為什麼這裡把它視為「two」strategies?
老師，所以這個視頻里講的兩個計算，現(xiàn)在考綱里都是不要求掌握了是吧？
老師，第三題c選項為什么不對，這個選項的圖像是什么樣子？
這裡：brl利率4%，aud利率3%，最后結(jié)果是借入brl，投資aud； 但最後ㄧ題老師說JPY利率低，可以直接判斷借JPY投AUD, 兩道題不是自相矛盾嗎？ 到底能不能直接用利率判斷借哪個投？
module3第33題答案錯誤，最終應(yīng)該是net inflow of 128008.41歐元？
老師請教一下 corss currency basis swap 和synthetic borroweing的目的主要有什麼不同呢?
Collar 的max loss公式是不是不對啊 我算出來是 XL-S0-P0+C0 和講義相反
老師好 關(guān)于currency swap， 我記得二級紀(jì)老師講的是，比如說一個中國公司和一個美國公司互換，中國公司從中國借人民幣，但是人民幣是美國公司在用，所以中國公司收到的是人民幣的利息，之出的是美元的利息。咱們?nèi)夁@個貨幣互換 ，我感覺我學(xué)混淆了，這里加入dealer，美國公司把自己的歐元負(fù)債換成了美元負(fù)債，然后給dealer支付美元浮動利息。老師，我感覺我有點(diǎn)懵逼，二級學(xué)的是互換雙方直接進(jìn)行swap，所以比如說中國公司借人民幣收到人民幣利息，支出還是美元利息。三級加入dealer，把外幣債務(wù)換出去，然后本國直接就支付本國利息了。是這么理解的嗎？二三級學(xué)的兩種互換還是不一樣？
請問中間的$25是哪來的？
cheapest-to-deliver bond在沖刺筆記 哪里講解啊？
程寶問答
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