所以roll yield分別是多少啊？數(shù)是多少啊？
視頻都花了，老師講什么完全聽不清
可否回答一下原版書第17題，為什么positive basis for lending US dollars會(huì)導(dǎo)致美國(guó)投資者從對(duì)方收到的凈美元利息收入更多？basis是個(gè)什么經(jīng)濟(jì)意義？
Q3，是否可以理解為cross-currency swap必然有本金的交換（涉及換匯），但interest rate swap不用交換本金？另外，cross-currency swap期末換回來的時(shí)候是按照起初的spot fx rate來換，不是期末的spot rate或者期初的foward rate嗎？
想請(qǐng)問這個(gè)理解是否正確？謝謝。對(duì)于股票持有者來說，做equity swap可以保留投票權(quán)但是沒有dividend收益（是否保留dividend收益看合同約定）， 做了security lending沒有投票權(quán)但是有dividend收益。
第一題，答案說Single-stock equity swap contracts can be settled by delivery of shares or by cash payments reflecting the differences between the returns on the pay leg and receive leg of the swap. 為什么equity swap還可能會(huì)通過交易股票來settle呢？equity swap整個(gè)過程到底涉不涉及股票買賣??？還請(qǐng)解釋一下
老師好，請(qǐng)問netural benchmark是什麼?
第二題中老師計(jì)算的2.14%跟答案有些出入，請(qǐng)問哪個(gè)是對(duì)的？這個(gè)題寫的時(shí)候應(yīng)該按照哪個(gè)方法來
Q1, percentage contribution of EUR and GBP currencies to portfolio return 針對(duì)這句話有幾個(gè)小問題：1）這里是特指外匯fx的contribution，不是指這兩個(gè)外幣資產(chǎn)回報(bào)的contribution嗎？2）percentage contribution算出來是3%，為什么不用再看在整個(gè)組合回報(bào)的占比？（3%/14%）？ 3）currency returnd題目都告訴了，不可以直接乘以權(quán)重相加嗎？4%*25%+8%*25%=3%，這樣答案也是對(duì)的?。窟€請(qǐng)解答，謝謝
想借一個(gè)其他同學(xué)提的例子繼續(xù)問一下，假設(shè)我需要美元，但直接借美元可能不方便或者費(fèi)用高，我就借人民幣，然后和美元互換，我付的是人民幣利息，期間收人民幣利息支出美元利息，這里因?yàn)榛Q而需要支出的美元利息，是人民幣計(jì)價(jià)還是美元計(jì)價(jià)的？如果是美元計(jì)價(jià)的，也就是說我還是需要持有一定的美元，以覆蓋互換產(chǎn)生的美元利息成本嗎？
原版書課后題33，看了答案也不知道怎么求解……還請(qǐng)解惑
Q3，能不能再解釋說明一下limited downside risk和unlimited upside potential該如何理解，畫在call/put的圖形上是怎樣的？
P130 Q21 為啥選C
P129 Q17 不懂題干意思，為啥選USD only？
老師，這里為什么是less downside protection呢
程寶問答
金程問答