金程問(wèn)答
為什么這么算代表利率變化的概率
為什么月底大機(jī)構(gòu)傾向于做多期貨呢
如果投資的是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，這個(gè)公式（最下面的）是怎么來(lái)的?。渴强梢酝茖?dǎo)還是硬記公式？
這道課后題b選項(xiàng)Trade 2為什么不對(duì)呢？short a put option on VIX futures不也是認(rèn)為volatility會(huì)上漲嗎？
這張圖里的Spread指的是Calendar Spread嗎？
為什么股票的波動(dòng)率微笑不是對(duì)稱(chēng)的
covered call策略的target price realization可以再解釋一下嗎？
第一題老師說(shuō)discretionary hedge對(duì)市場(chǎng)方向性沒(méi)有看法，這樣的話如何protect原頭寸呢?
第二題寫(xiě)題目寫(xiě)到一年前和現(xiàn)在，不須參考表1嗎？ 雖Rfc不變，但因?yàn)槊涝?，最終Rdc應(yīng)該會(huì)increase吧？
老師好 關(guān)於第3題，記得2級(jí)大宗商品說(shuō) 市場(chǎng)cantango時(shí)會(huì)有負(fù)的rolling yield，為什麼本題是higher rolling yield?
請(qǐng)問(wèn)第一題中可以理解美元走弱，波動(dòng)率變大，所以機(jī)構(gòu)投機(jī)者做多？
請(qǐng)問(wèn)一下總的來(lái)說(shuō)currency overlay 只能透過(guò)short 來(lái)賺取期權(quán)費(fèi)嗎？ 無(wú)法匯率升貶值的價(jià)差？
第三題關(guān)於75%hedge,題目哪裡可以看出要用上一題的range呢？
麻煩老師解答下疑惑，謝謝。
這里的roll yield和2級(jí)另類(lèi)里面的roll return 有什么不同。我記得roll return的公式是（s-F）/s的
程寶問(wèn)答
