有點沒理解zar如果是分析師預測匯率是0.925這樣的話按照老師的意思還是不對沖 有點不理解按照這樣那分析師的意見GBP為什么要對沖呢 總歸是要賣的更高啊 GBP基金經理的預測是12.3但是對沖是12.65賣的更高 這時候應該對沖 但為什么ZAR那里對沖還是比預測好就不對沖了呢？還是說還是已是否是positive或者negative roll yield為準？GBP是positive所以咋都得對沖然后ZAR是negative所以咋都不對沖？
基礎班有講過要小心DC/FC的表達式，請問在計算什么的時候額外注意這個表達式變成了 FC/DC？
這個Rdc公式是錯的，應該是w[(1+Rfc)(1+Rfx)-1]
老師好 我記得二級經濟學里 講到CIRP和carry trade的區(qū)別 是CIRP是套利 因為簽訂了Forward，carry trade是套息交易，因為沒有簽訂遠期，用的是是S0和S1，現在三級這個carry trade 也是這么理解的嗎？
題目中3個月的利率2%，并沒有說是annnualized，為什么不能直接用呢？
您好，這道題題目中有提到四個客戶都持有GF股票，那本身就已經有個long position了，delta是1，如果用delta hedge的話 不是應該short risk reversal，使得總delta是0么
第二題statement 2里面，bearish market這個條件對答案的影響是？
第三題中ii說reduced capital flow to Norway，但是如果Norway有高通脹，Norway 會采取緊縮財政政策然后加息，不是應該會吸引更多capital flow to Norway嗎因為higher expected returns？
currency swap為啥沒有講？這個不是考試focus嗎？
原版書很形象說海鷗策略的兩個翅膀是short option所以叫做short seagull option 那是不是就沒有l(wèi)ong seagull option了？課本里好像也沒有介紹過吧？ 另外 short seagull option 目的是不是還是降低成本？
這里固定fix leg為什么也要加mrr？ 不是固定的4.6 么
老師 這里如果問題問的是R fc的contribution呢 也是要算交叉項 0.0003么？
這個unlimited upside 為什么是long put 我們是看漲GBP的呀 那就是long call 已經有upside了 不需要long put啊 pu?t是看跌base currency
這里25-delta是怎么理解 是%還是數字？ 是moneyness？
這裡老師判斷-p+c是完全因為implied volatility麼 ？如果反過來 OTM call的implied volatility都比put大 就用-c + p +s策略麼 賺多premium
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