金程問(wèn)答
老師，請(qǐng)問(wèn)這里的3年，5年的年化收益是平均的還是累加的？具體怎么算出來(lái)的？
不明白為什么說(shuō)他沒(méi)有保證最后的系統(tǒng)符合監(jiān)管的要求
既然沒(méi)有利用MNI，為什么還是違法了專業(yè)性
請(qǐng)問(wèn)為什么超配后立馬更正違反了ethics，具體違反了哪一條
老師，原版書(shū)237頁(yè)29題，misconduct，misrepresentation，performance presentation怎么區(qū)別
老師，原版書(shū)228頁(yè)，345題要怎么理解
老師，請(qǐng)教原版書(shū)問(wèn)題。第247頁(yè)29題。這個(gè)題目答案里面misconduct和misrepresentation都強(qiáng)調(diào)了knowingly。我沒(méi)有在正文中看出他明知啊……
老師請(qǐng)教。原版書(shū)第231頁(yè)，倒數(shù)第二段，有關(guān)Dean收f(shuō)lat費(fèi)。她給buy的建議收費(fèi)，不給buy就還回去費(fèi)用。雖然是flat，但這種和結(jié)果掛鉤了，也不算合理吧？
麻煩老師，請(qǐng)看原版書(shū)228頁(yè)第5題。我對(duì)照答案后產(chǎn)生兩個(gè)問(wèn)題。第一個(gè)問(wèn)題是，案例正文里并沒(méi)說(shuō)suitability，后面答案為什么給出這個(gè)關(guān)鍵詞呢。第二個(gè)問(wèn)題是這里的credit to和debited from是什么意思？是說(shuō)從應(yīng)該收到份額的賬戶中拿走，計(jì)到錯(cuò)誤分配的賬戶嗎？就是這段trade allocation
老師好，我想問(wèn)一下原版書(shū)第182頁(yè)第33題，里面這句話：從第五行到第七行。Cupp notices the one of significant holdings of the new account is acquired by another company, causing the value to double. 這句話沒(méi)太理解什么意思，老師可否通俗解釋一下。我理解這里說(shuō)了一事實(shí)，后面Cupp對(duì)計(jì)算方法做出調(diào)整是合理的。
老師好，我想問(wèn)brokerage commission 為什么說(shuō)是客戶的財(cái)產(chǎn)呢？不是客戶給業(yè)務(wù)員的一種報(bào)酬嗎？如原版書(shū)175頁(yè)第2題。
老師，我想問(wèn)一下，業(yè)績(jī)展示最少五年或從公司設(shè)立時(shí)，直到展示十年。如果一個(gè)公司已經(jīng)有超過(guò)五年的歷史業(yè)績(jī)了，在第一次展示的時(shí)候，可以把此前五年以上的業(yè)績(jī)展示出來(lái)嗎？ 或者說(shuō)，這個(gè)五年的要求有什么意義？不夠五年的，從設(shè)立開(kāi)始；老公司超過(guò)五年的，比如已經(jīng)有十年業(yè)績(jī)了，都展示不就可以了嗎？ 比如原版書(shū)388頁(yè)26題。
reading 3 PIA的案例，第46題關(guān)于IPO份額的分配，我理解是在做任何allocation之前都應(yīng)該參照IPS，也許這個(gè)security不適合這個(gè)客戶，即便是有IPO也不應(yīng)該分配，所以經(jīng)理沒(méi)有確認(rèn)這個(gè)allocation是適合客戶的就分配了？第47問(wèn)procedure2錯(cuò)在哪兒了，正確的做法是什么呢？
reading 3, 30-35問(wèn)，Omega 的案例。第32問(wèn)像這種交易系統(tǒng)自動(dòng)選擇了一個(gè)交易價(jià)格，但是之前disclose給客戶的是without markup，那應(yīng)該怎么處理呢？改進(jìn)交易系統(tǒng)，還是延緩處理retail 客戶的單子，反正應(yīng)該內(nèi)部處理是吧，不應(yīng)因?yàn)榻灰紫到y(tǒng)問(wèn)題改變之前對(duì)客戶的交易價(jià)格說(shuō)明或者降低服務(wù)效率？ 第34，35問(wèn)，不明白為什么analyst recommendation是屬于MNI，分析師的建議太多了，題目又沒(méi)說(shuō)這個(gè)分析師的觀點(diǎn)對(duì)股價(jià)影響力很高，所以我認(rèn)為他偷聽(tīng)到的屬于non material information.
reading3 課后題第3問(wèn)，如果因?yàn)樗惴ǔ隽藛?wèn)題，要糾正，正確的做法是什么呢？這個(gè)fund是不是錯(cuò)在沒(méi)有將違背IPS的allocation和相應(yīng)的修正方案communicate給客戶提前approve呢？ 第4和第6問(wèn)，這個(gè)養(yǎng)老基金經(jīng)理在爭(zhēng)取interest credit 的時(shí)侯，因?yàn)榕陆o基金帶來(lái)政治風(fēng)險(xiǎn)，所以繼續(xù)為客戶爭(zhēng)取利益同時(shí)不引起不必要的政治風(fēng)險(xiǎn)；但后面看得到的回復(fù)說(shuō)明這個(gè)fund管理流程出現(xiàn)了嚴(yán)重問(wèn)題，以致他不能幫助客戶維護(hù)利益，基金治理風(fēng)險(xiǎn)給客戶帶來(lái)的損失可能要比政治風(fēng)險(xiǎn)更直接，更嚴(yán)重。所以他選擇eliminate。是這樣嗎？
程寶問(wèn)答
