?？既?4題，在算泰勒公式的時(shí)侯，第一欄不是1.2%不是包含real rate 和target inflation(0.5%)么,后面又加了一個(gè)1% expected inflation...... 是不是應(yīng)該 =(1.2%-0.5%)＋1%＋1/2（xxx)＋1/2(xxx)
您好，圖是資本市場(chǎng)預(yù)期原版書184頁reading10例題。畫紅線地方不明白？第2問說是要求出連續(xù)復(fù)利收益率，答案就是正常求股票收益率的幾項(xiàng)內(nèi)容相加，沒有看出答案里怎么體現(xiàn)連續(xù)復(fù)利??？
請(qǐng)問ppp和uirp有什么區(qū)別？
老師第八題 的選項(xiàng)A 和第二張圖inverted yield curve 該怎么理解呢，這里為什么不對(duì)？
這里為什么長期yield不變呢，只是長期yield下降的沒有短期多吧？ 那么同理，在upswing階段，yield curve應(yīng)該是變flatten的咯？（總體利率上升，且短期利率變動(dòng)比長期利率變動(dòng)大？）
這里老師說預(yù)計(jì)經(jīng)濟(jì)要衰退了，于是貨幣政策要緊縮，這樣不對(duì)吧，不應(yīng)該是寬松的貨幣政策來應(yīng)對(duì)即將到來的衰退么？ 另外還想問一下，貨幣政策緊縮是不是懂early upswing階段就開始了？（因?yàn)檫@個(gè)階段開始，利率上升），真正貨幣政策寬松的階段只有recession時(shí)期？（這里只基于一般情況，即只針對(duì)這張business cycle的圖來研究）
late upswing不是適合投資commodity么，為什么不選C？周期類資產(chǎn)？ B說貨幣政策會(huì)變得緊縮，但從早期upswing開始，利率就已經(jīng)開始上升了，不就是說從復(fù)蘇早期開始就已經(jīng)用緊縮的貨幣政策了么
這里市場(chǎng)剛經(jīng)歷過金融危機(jī)，所以容易把幸存下來的公司作為投資的研究目標(biāo)，這個(gè)不是survivorship bias么，為什么C不能選呢，A的available bias，題目中也沒有說到W同學(xué)有類似的行為啊
老師想問一下 CME 2014 A問 計(jì)算過程中不考慮illiquid premium 在最后求 expected return時(shí) 一并考慮 得數(shù)和原版書一樣的 這樣算對(duì)嗎？就像我一開始鉛筆寫的？
這里的2是增加轉(zhuǎn)移支付和更progressive稅收表現(xiàn)了positive，為什么?？及嗖辉黾愚D(zhuǎn)移支付和稅收，也是positive
本題目C選項(xiàng)如何判別在周期各階段的形態(tài)
老師，題干里的表格應(yīng)該怎么讀呀？F1，F(xiàn)2和i，j分別代表Global Equity/Bonds，Markt 1，2嗎？
老師，通貨膨脹高于預(yù)期對(duì)現(xiàn)金是利好？？不會(huì)吧，不是通脹越高錢就越不值錢嗎？
老師，2,5% neutral rate怎么看出來不是real rate呢？我多加了一個(gè)1,5% 預(yù)期通脹率
老師 請(qǐng)問經(jīng)濟(jì)學(xué)88頁，為什么答案是直接計(jì)算target real policy rate?
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