higher portfolio turnover為什么會帶來更高的稅收成本？
老師您好， 這是equity的下午題， 我想問一下fundamental investment 可以做passive investment嗎？這個(gè)Asgard做的是active投資還是passive投資呢？Asgard 好像又是fundamental 又是quantitative。 謝謝
老師您好， 這是equity的下午題， Asgard engages with companies from a long-term shareholder's perspective, which is consistent with the firm's low portfolio turnover, and use its voice and its vote, on matters that can influence companies' long-term value. C選項(xiàng)的share buybacks 不是會增加turnover 嗎？謝謝
老師您好， 這是equity的下午題， in a price-weighted index, the weight of each stock is its price per share divided by the sum of all the share prices in the index. 每個(gè)股票的權(quán)重都不一樣， 為什么又說 a portfolio composed of one share pf each constituent security 呢？謝謝
老師您好， 這是equity的下午題， 我想問一下passive factor based momentum strategy是passive investment嗎？為什么會 concentrate risk exposure呢？謝謝
請問這個(gè)0.03889是怎么算出來的
老師，你好。原版書課后題equity部分，reading 22的第7題，關(guān)于note4的表述：如果是被動投資，因?yàn)樾枰粉欀笖?shù)，需要頻繁調(diào)倉，fees不是應(yīng)該更高嗎？note5的表述，在投資組合中加入債券，因?yàn)閭鄬quity風(fēng)險(xiǎn)低，降低短期風(fēng)險(xiǎn)，這個(gè)表述不是應(yīng)該是正確的嗎？
老師您好， 我想問一下note5 怎么錯(cuò)了， 答案說 because the predictability of correlations is uncertain 是什么意思呢？謝謝
Case3的第5題的C選項(xiàng)，想麻煩問下"blended indexing approach"是不是必定包含full replication? 謝謝老師
請問security lender是股票出借方吧？出借方為什么是做賣空呢，一般是借入股票的才是賣空方吧？還有，為什么lender要pay the fee ，不是借股票的支付費(fèi)用嗎？麻煩解答下，謝謝
manager1管理portfolio, 有數(shù)據(jù)如下：active risk %, absolute risk %, risk contributed to market %, risk contributed to sector %, risk contribute to 某risk %, unexpected risk %. 然后PM要做tactical reallocation, 調(diào)減utility sector 調(diào)增technology sector, 原來portfolio 和utility sector的covariance是0.04，和technology sector 的covariance是0.02。active risk和absolute risk的如何變化。求解題思路
老師好，想了解一下實(shí)務(wù)中怎么配置30%的小市值因子如果總共有100萬需要投資的話，拿30萬買小盤股，但是short大盤股應(yīng)該也是有成本的吧，謝謝
請問第三題答案是C，但解釋里面說的是有l(wèi)ow PE or PB，但是exhibit2里面的tokra的PB 和 PE反而很高，這個(gè)怎么理解呢
這一題的講解請金程自己聽聽，老師明顯就沒事先備過課，講解中還反反復(fù)復(fù)自己在斟酌這題目和三個(gè)選項(xiàng)想表達(dá)的是什么意思，能請老師自己備好課再來講嗎？不要浪費(fèi)大家寶貴的時(shí)間。 請答疑老師講下： 1. 這題目到底是要我們選以下觀點(diǎn)表達(dá)是對的還錯(cuò)的？ 2. 這三個(gè)表述正確的表述分別是什么？我理解的是 A.activist investors通常是比較short horizon的，所以A選項(xiàng)說錯(cuò)了 B. 這句話表述是正確的 C. activist investors的持股比例一般超過10%，所以C選項(xiàng)說錯(cuò)了。 照這個(gè)邏輯，我選了B，但答案是C，為什么？
問下，一般writing option，是機(jī)構(gòu)還是個(gè)人賣option？ 個(gè)人也能賣option嗎？
程寶問答
金程問答