金程問(wèn)答
這道題不會(huì)做，但是也沒(méi)找到視頻課，能幫忙講講嗎
這道題目中不是說(shuō)是用financial model 了嗎，為什么不是systematic
百題case3-1，根據(jù)基礎(chǔ)課內(nèi)容，optimization是復(fù)制B，優(yōu)點(diǎn)是cost低。全復(fù)制實(shí)務(wù)中交易成本高。請(qǐng)?jiān)敿?xì)解釋下此題結(jié)果。
case3-1，全被動(dòng)復(fù)制是成本最低？我記得一個(gè)地方講到說(shuō)方方面面全部copy需要大量rebalance，很貴的。
case3第五題請(qǐng)?jiān)俳忉屢幌?
指數(shù)按照市值加權(quán)，則不需要balancing嗎？因?yàn)槭兄惦S著股價(jià)而自動(dòng)調(diào)整了
core strategy是什么策略
洪老師說(shuō)，杠桿是cave的，漲少跌多，在上漲時(shí)自動(dòng)去杠桿，在下跌中加杠桿，如何理解？
為什么用的是50 不是250？
老師，這里的CVi的推導(dǎo)公式應(yīng)該怎么推呀，沒(méi)太搞懂
【洪老師想說(shuō)明active share和active risk多數(shù)情況是一致的，但我認(rèn)為，active share 和active risk永遠(yuǎn)是一致的，只不過(guò)跟factor 的偏離不一致】 根據(jù)active risk的公式 active risk= 根號(hào)下（factor 偏離）2+active share2。 所以，在強(qiáng)化班課程中，對(duì)于中石油、中石化的特例，邏輯應(yīng)該是1）如果有factor 偏離，一定有active risk ；2）如果有active share，不一定有factor 偏離。 但在上午題講解中，洪老師說(shuō)，1）有active share 不一定有active risk；2）有active risk 一定有 active share
請(qǐng)問(wèn)第四題怎么理解啊，我不太懂答案的意思
這道題中的quartile，是通過(guò)什么條件來(lái)列quartile？ 比如持倉(cāng)100個(gè)股票，按股票代碼從1-25算前25%？ 按整體市值？比如我持有100億股票，前25%就是25億。 但benchmark如果也按前25%來(lái)算，比例應(yīng)該與我的持倉(cāng)前25%的比例相等？都是25%？
為什么表2是return based？ 你看表2的表頭，用的是“weight”，是權(quán)重啊。。。。不是系數(shù)。。。。。權(quán)重不能說(shuō)明敏感性吧？？？
這個(gè)題目很混亂啊。。。到底是要證明是large cap style 還是 給出判斷是不是large cap style？ 這個(gè)答案給了4方格的解釋。。。?？床欢?。。。。。。。。。。 哭了。。。。求老師解答一下，洪老師在視頻里完全沒(méi)講不清楚。。。。。。。糊弄過(guò)去了。。。。
程寶問(wèn)答
