可否講解一下3.898%是怎么算出來的？算了幾次都不是這個數(shù)
這里為什么不用E(excess spread)=spread0-SD*??S
想問下這里表格里計算出的mac duration=6.0004指的是Duration Asset還是Duration Liability? 他要6年后償還這筆債務，這里6年為investment horizon，這個horizon指的是Duration Asset還是Duration Liability?
有兩個概念想理清一下：1. 圖2里的factor exposure是不是就是βp-βb? 2. Q6里statement 2里的investment capacity到底是什么意思？如果指的是可用于投資的資金規(guī)模，那能做空（借錢）的豈不是比只做多的獲得的資金量更多嗎？謝謝
Q4,在計算implementation shortfall in basis points的時候，計算分母的paper portofolio時不用再減去fee了嗎，fee不是確定的支出嗎
Q6，題干說交易的average price是$41.42，算execution cost的時候，為什么不用（41.42-40）x 90.000= 127,800？但為什么和答案中的127,500略微不同？
margin call不是可能發(fā)生在盤中的嗎？為啥也要用收盤價來做benchmark呢
請問本題為什么不選擇POV和VWAP呢？
我這里看糊涂了，他6年后（2027年）要一次性償還債務，但投資買入的這三只債券，其中有直到2031年還在收現(xiàn)金流的，那他怎么能保證6年后能償還上那筆債務呢？
36216>24102,BPV liability >BPV asset下連duration matching 都滿足不了,還能有surplus做contingent immunisation 嗎？
如果這里多頭不是130%的敞口，而是30%的敞口，加上空頭的30%，這個是不是就是market neutral策略了？如果是的話，應該怎么理解這個策略的收益來源呢？
沒明白第三點的原理，這里說了active riskshi一樣的，alpha skills也是相似的，為什么還是active share越大越好呢？聽老師的意思是說如果基金經(jīng)理的alpha skills越高，active share才是越大越好；但這里不是說了alpha skills是一樣的么
利率在甚麼走勢下會overhedge？
算A貢獻的風險的時候為什么是用方差相除，不是用標準差相除呢？
interest rate futures是債券期貨？
程寶問答
金程問答
