金程問(wèn)答
請(qǐng)問(wèn)Q3 C的問(wèn)題點(diǎn)為何正確呢？是value trap不會(huì)在Quantitative中存在嗎，還是P/E的值后面有多個(gè)指標(biāo)進(jìn)行矯正？還是有嚴(yán)格的風(fēng)管系統(tǒng)？
Q1中雖然其使用建模進(jìn)行分析，但作用依舊為predict future expected returns of securities.，還是foundamental analysis 的特征。quantitative是采用歷史信息實(shí)施。并且筆記有提到foundamental和quantitative方法在不斷融合，不凡foundamental analysis 使用計(jì)量方法
為什么老師說(shuō)買入比指數(shù)duration更大的債券可以獲得比指數(shù)更高的coupon？duration和coupon沒(méi)有必然聯(lián)系吧？
Growth factor: short or long term, not all growth is good (asset growth)請(qǐng)問(wèn)為什么asset growth 不好？
這道題里面百分之九十九的置信區(qū)間這個(gè)條件在哪里用到了
Q3 答非所問(wèn) 不是分析利用衍生品調(diào)節(jié)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)嗎？ derivative overly 中 的spread risk?
Q4中B 選項(xiàng)的解釋是 crowding among quantitative managers following similar trades. 請(qǐng)問(wèn)這里在筆記哪里呢？quan crowding 是否以理解為大家都看重某個(gè)指標(biāo)，因而都進(jìn)入導(dǎo)致失去機(jī)會(huì)？如果是這樣那么在有明確的風(fēng)控指標(biāo)（限制頭存量）下是否還會(huì)出現(xiàn)這類問(wèn)題呢
為什么這里在公式中不需要乘上時(shí)間
如果這里持有期超過(guò)一年，也要進(jìn)行去年化的操作嗎？ 在下一個(gè)case的第一問(wèn)，為什么同樣是計(jì)算ExcessReturn 不需要乘上持有時(shí)間
老師好 ，這里manager多買37份contract，我怎么覺(jué)得原因是因?yàn)轭A(yù)期未來(lái)利率會(huì)上升呢？未來(lái)利率上升，未來(lái)bond價(jià)格下降，未來(lái)期貨合約價(jià)格下降，為了能 保證asset 足額cover liability，所以要多買，防止future價(jià)格跌的cover不了負(fù)債了。請(qǐng)老師講一下我怎么理解怎么錯(cuò)了，謝謝老師。
通過(guò)futures獲得80m的敞口，應(yīng)該只需要很少一部分的保證金，為什么算additional cost要用本金乘以75%呢？
第一題，計(jì)算CDS Price為93.4375%，這個(gè)價(jià)格＜100%能有什么意義嗎？比如從這個(gè)價(jià)格角度去分析，能夠得出買方要支付更多保費(fèi)的結(jié)論嗎？
老師好 過(guò)了5年，7年期的bond還有2年吧，10年期的bond還有5年。老師寫7年期的還有1年。
老師好 請(qǐng)問(wèn)第四列 total return 怎么算的，請(qǐng)老師幫我reinvest和discount的各算一個(gè)演示一下，謝謝老師
第一題，當(dāng)銷售相關(guān)信息發(fā)布后，股價(jià)會(huì)漲，套利者在消息一公布的時(shí)候立馬立刻買入，等漲了獲利退出，這不也是低買高賣嗎？為啥說(shuō)這就不是套利呢？
程寶問(wèn)答
