金程問(wèn)答
關(guān)于對(duì)沖的成本，外匯對(duì)沖不都是用衍生品嗎？那怎么會(huì)有bid-ask spread 呢？
老師，幫忙講一下問(wèn)號(hào)的部分，謝謝
long risk resversal.如果投資者認(rèn)為call的隱含波動(dòng)率很大，那么會(huì)不會(huì)變成 long put short call?
老師，為什么這里只要保證delta等于零就可以了呢？一個(gè)投資組合的影響因素會(huì)有很多，就算delta是零，也不代表剩余的影響因素就只是波動(dòng)率啊。比如說(shuō)要是債券那就對(duì)利率有很大的依賴
能在這里問(wèn)個(gè)衍生的問(wèn)題嗎？eurodollarfutures標(biāo)準(zhǔn)都是3個(gè)月的，要是需要對(duì)沖的是4個(gè)月的6個(gè)月的呢？
為什么collar里面的put的執(zhí)行價(jià)格X是低執(zhí)行價(jià)格，而call的執(zhí)行價(jià)格X是高執(zhí)行價(jià)格？
老師好，請(qǐng)問(wèn)協(xié)會(huì)Mock，第9大題39小題，這里計(jì)算profit的時(shí)候是不是少乘了100？拿long call 1來(lái)舉例，一份option包含100 shares，1 shares 的profit是3.7，total profit 應(yīng)該是 3.7 x 100 x 1370份option = 506,900 呀？
老師好，請(qǐng)問(wèn)協(xié)會(huì)Mock，第9大題38小題，這里的risk resersal是collar，long put要付出put premium 0.0125, short call要收到call premium 0.0250，支出是小于收入的，題目里問(wèn)成本，那應(yīng)該是個(gè)負(fù)數(shù)才對(duì)？premium凈流入。
老師，請(qǐng)幫忙講解一下這道題的解題思路謝謝
老師，buy vix future是什么意思？認(rèn)為以后vix 會(huì)上漲嗎，波動(dòng)率會(huì)變大？還是其他的釋義
老師，是不是兩個(gè)幣種之間的本金不需要相等，完全無(wú)所謂的呢？這樣不會(huì)影響到利息的計(jì)算嗎？畢竟利息是和本金掛鉤的
老師，為什么這里寫(xiě)的是 two notional principals needs to exchange and return at effective date and maturity date。難道在剛剛開(kāi)始的時(shí)候換了本金之后，后面到期的時(shí)候又換回來(lái)嗎？
老師，在什么場(chǎng)景之下需要債務(wù)互換呢？比如說(shuō)美元債換成人民幣債，是因?yàn)槿嗣駧诺娜谫Y成本更低嗎？這樣的話，另一方肯定會(huì)不同意這筆交易的。
老師好，請(qǐng)問(wèn)協(xié)會(huì)Mock，第三題C，沒(méi)看懂答案的計(jì)算過(guò)程和解釋。而且forward leg為什么是63 million, 不是 3 million ?
老師好，請(qǐng)問(wèn)協(xié)會(huì)Mock，第三題A，關(guān)于這兩個(gè)statement的論述不是很懂。
程寶問(wèn)答
