老師您好，這道官網(wǎng)題答案怎么理解呢？
volatility smile 中 為什么 OTM PUT 的隱含波動率 是高的，我的思路是：對于一個Option 不是越OTM 賣的應(yīng)該越便宜嗎 賣的越便宜 隱含波動率應(yīng)越低 ， 為什么這個思路行不通
請問關(guān)于NDFs的解釋中第三條關(guān)于pricing如何理解
為什么trade 3的vega notional要等于potential portfolio loss而不是portfolio market value
老師，12年衍生的答案沒有考慮rounding的問題，我算的結(jié)果是463和64個合約，答案分兩步算的是464和63，協(xié)會當時判卷會考慮這個因素嗎？
老師，請問risk reversal為什么必須要用OTM的call和put ？
請問寫作題中，除號如何輸入，可以輸入為斜線嗎？ 衍生品調(diào)頭寸，經(jīng)常有除號。
第二題short EUR forward，展期時要先結(jié)束上一個，不是應(yīng)該用反向頭寸結(jié)束，先longEUR嗎，
第二題，at its maturity，不是說到期rollover嗎，怎么是三個月展期啊
put option選擇行權(quán)后，則需要售出組合中的一部分債券，那么整體組合頭寸減少，整體久期減少，凸性減少。為什么要售出呢？option可以cashdelivery啊??
第四題的第一個comment沒聽懂
老師，這道題是不是有瑕疵？如果是問三個月時的cash outflow的話，我感覺此時的cash outflow=0。因為如果要close out the forward contract的話，結(jié)算時間是T=6個月，為什么要像FRA似的，還要在當前T=3時settle呢？
請問百題衍生case6第5小題，為什么selling GBP5 million futures是虧損的？0.79的匯率都針對的是歐元，歐元貶值了，short futures不是應(yīng)該賺錢嗎？Bob老師把FC/DC的匯率轉(zhuǎn)換成DC/FC后，原來的selling futures on GBP/EUR，是不是應(yīng)該是buying futurea on EUR/GBP？這樣的話，計算過程中的-40350，是不是應(yīng)該是+40350？
老師，以百題衍生部分case6第2小題為例，請問對沖工具合約時間與被對沖資產(chǎn)敞口時間不一致，是不是也會產(chǎn)生basis risk？
老師您好，密卷session1 4C這題的strategy選項在哪里？答案解析怎么理解？
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