note 162頁，在NDF的例子里，答案中先說investor has a gain of RUB 1,000,000，但是最后卻說trade will receive this payment of EUR 25,000 from counterparty. 這是相互矛盾的，正確答案應該是誰付給誰啊
精 R10.4，note上有一個例題，說USD based投資者有ZAR敞口，USD rate 2.8%, ZAR rate 3.6%，讓計算hedge的roll yield。答案roll yield是-0.387%. 我的問題是既然我已經(jīng)fully hedge了我的ZAR敞口，證明如果到期ZAR真的貶值，我不會有損失，也就是貨幣收益為0%，但是這里roll yield是-0.387%，為什么我hedge還會虧損呢？
老師好，想請假一個原版書課后題的問題，Reading9第16題在第135頁的題目解析中A選項后面又說了一堆，從createbias開始到最后smoothingEOMdips，不是太理解，可否給予指教，感謝！
精 劃線的那句話我不太理解。前面我理解他相當于long fra，把遠期利率鎖定在1.95%，那這句話呢？六個月后又搞了一個貸款，2.7%，他不是可以直接用這個1.95嗎？相當于把這個lock好的1.95的賣掉，再買個2.7%的？這樣也不合理吧？如果它是想表達目前市場spot rate就是2.7，那他可以以1.95拿到貸款，那他賺了也可以。這個說法很奇怪。
精 為什么rollyield是負的而且the currency change made it even more negative呢？沒有搞懂
老師您好，模擬2，session 1,Question3: 截圖這個statement是錯的，怎么理解？
老師好，請問eurodollarfutures的題，是不是就考3個月的？如果題目背景里是4個月，6個月，怎么處理？謝謝！
a basis rate是什么？
什么是par interest rate swap？
這個selling basis 在筆記上沒看到啊？basis是期貨和現(xiàn)貨的差別嗎？具體是期貨減現(xiàn)貨還是現(xiàn)貨減期貨呢？多謝
mvhr在筆記上有嗎？沒看到啊，在哪一頁呢？衍生里面沒看到
錯題 請詳解
難題 請詳解
圖一基金經(jīng)理認為外幣升值減少對沖，貶值多對沖。n圖二說存在positive roll yield(遠期溢價), 對沖。 negative roll yield(折價)不對沖nn兩者說法不是沖突有矛盾的嗎？ 謝謝
這里和25delta有關(guān)嗎？
程寶問答
金程問答