Q31， 請問什么時候會選“narrow discretionary band for currency exposures.”？ 我在這個和active currency management之間老選錯
Q30， 請問“Due to recent monetary tightening by the Riksbank (the Swedish central bank) forward points for the SEK/EUR rate have swung to a premium. ” SEK/EUR fwd rate為什么會是Premium而不是discount？ Excerpt From 2022 CFA Program Level III Volume 2 Derivatives, Currency Management, and Fixed Income CFA Institute This material may be protected by copyright.
為什么如果NZD相對USD有一個positive cross currency basis則應(yīng)該借入NZD換成美元投資呢
Q28: 請問FOMC的FFE和概率。書中9.2，solution2里說有90%的概率, 是說90%可能FFE會上調(diào)25bp? 那大家得到的reference rate是2.1 還是2.25
Reading 9 example 7: 如果這個加拿大廠商沒有做這個SWAp，而是借美元那每6個月要付700000美元，但是做了SWAP就相當(dāng)于付了660000美元。請問這個660000是怎么算出來的？答案沒看懂。 “USD/CAD 0.8000, this net payment of CAD200,000 corresponds to a payment of USD160,000, which when added to the USD500,000 paid on the swap (B) totals USD660,000. I” Excerpt From 2022 CFA Program Level III Volume 2 Derivatives, Currency Management, and Fixed Income CFA Institute This material may be protected by copyright.
請問total return swap一定是OTC交易嗎？
老師，課后題R10第20題，英鎊下跌了700000，應(yīng)該賣出啊，因為風(fēng)險敞口減少了7000000，所以減少的這7000000英鎊就不需要對沖啦。
在currency management中，domestic currency return =(1+foreign currency asset return )*(1+foreign currency return)-1, 不論是寫公式還是直接代數(shù)據(jù)，中間的乘號可以輸入為*嗎，還是說一定要用公式編輯器中的乘號。另外，如果題目中要求show your calculation, 不寫過程，直接把草稿紙上面算出的結(jié)果寫上去，是否可以得分？
錯題 請詳解
這個題這么分析是否對？這個公司持有歐元資產(chǎn)，擔(dān)心歐元價格下跌，所以short 歐元，現(xiàn)在歐元資產(chǎn)上漲，他要short更多的forward來平衡。也就是dynamic hedging。如果hedge ratio想超過100% 則需要short更多的歐元forward。這樣理解對嗎 他現(xiàn)有的資產(chǎn)是歐元asset
錯題 請詳解 升水 未來更貴 賣掉便宜的買貴的 不是roll yield 是負(fù)數(shù)嗎？
70頁32題怎么寫答案
69頁30題怎么寫答案
69頁28題，29題怎么寫答案
68頁27題怎么寫答案
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