用paper return求IS(bps)的這個知識點(diǎn)在哪里啊，基礎(chǔ)班似乎沒印象講過?。?
base fee不就是min fee嗎？保底呀
第一列是=0還是≤0？
第七問，我記得講義課上老師說特殊情況下主動股份和主動風(fēng)險的關(guān)系，比如石油石化，一個多1%，一個空1%，主動風(fēng)險為0，但有主動股份，這里他計算的時候不是用的Wp-Wb這個公式，而是簡單的（1+1）/2=1，但是如果要是按Wp-Wb這個公式，是沒有主動股份的
①order 特征中skewing more towards buy order是什么意思，從哪里看出來的？②哪里體現(xiàn)了NC只trading equities？③market condition里答案是什么意思？
為什么premium和一階導(dǎo)也就是delta變化關(guān)系最大，但是波動率交易要把delta hedge掉，這不是矛盾嗎？無法理解這個策略，無法理解gammer短期小，長期大？gammer不是delta的變化除以stock price的變化嗎?
1.這里的波動是什么波動？是期權(quán)的價格波動還是股票的價格波動？2、premium和gammer的關(guān)系，因為波動大，這里怎么理解？3、gammer最大的時候，是option at the money，也就是說執(zhí)行價格和市場價格非常接近，這時候option的時間簡直幾乎為0，value很少了，premium還很高嗎，無法解釋啊
2022A下午題case5。Compliance和underwriter的職責(zé)不會有沖突嗎？我選的C。
老師第三題有個問題，D收取的flat fee如果是其他公司支付給她的research report的費(fèi)用，只是她退還了非buy recommendation的flat fee（且未發(fā)布報告）。如果D無論結(jié)果如何都不退還flat fee，且只公開buy recommendation的report，且未向客戶公開該信息，是否還違反協(xié)會規(guī)則？
B沒看懂錯在哪里？A選項，active share和一個portfilio的diversification程度有關(guān)嗎，不是只和benchmark weight有關(guān)嗎
精 能否從定義出發(fā)解釋下CDS price是什么？為什么要這樣計算？它在實操中怎么用？
C選項如何體現(xiàn)題目中說的Fraser’s fund is constructed with a discretionary approach using the four Fama–French factors？不是說要four Fama–French factors嗎
老師，第一題，”另外，R同學(xué)是經(jīng)過研究之后，才決定投資微盤股票，外國股票和可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股，以及指數(shù)中的某些頭寸的權(quán)重翻倍等改變，既然經(jīng)過了研究，就說明R同學(xué)是有合理和充分的基礎(chǔ)的?！? --- 這題我覺得出的不好， 他做過研究覺得好所以去投資是沒錯。但是小盤股的風(fēng)險很高。雖然回報或其他種種都很但是不一定是和所有的客戶和賬戶。直接不考慮合不合適，我覺得太牽強(qiáng)了。
第二題，我覺得他們給所有他們的客戶都通知到了。 為什么不fair？
請問，兼職獲得的compensation是不是不屬于additional compensation的范疇，這道題里違反的是四A loyalty而沒有違反四B
程寶問答
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