金程問(wèn)答
請(qǐng)老師解釋下reverse optimization與CAPM結(jié)合的這個(gè)方法的步驟和原理。謝謝。
請(qǐng)問(wèn)reverse optimization 的： 第一，大致過(guò)程？ 第二，最終輸出的是組合的隱含收益率還是各個(gè)資產(chǎn)大類的隱含收益率？
請(qǐng)解釋下MVO的過(guò)程？不懂最后是怎么得出要求的權(quán)重的呢？我知道輸入的事期望收益率，標(biāo)準(zhǔn)差，相關(guān)系數(shù)。但不懂怎么就得出權(quán)重了？ 謝謝。
請(qǐng)老師解釋下第一個(gè)和第五個(gè)圓點(diǎn)的原因，為神馬.謝謝。
Mock72的30小題，為什么不能cross hedge?
想問(wèn)下positive roll yield為什么是buying the base currency at a forward discount or selling it at a forward premium.根據(jù)公式，如果roll yield大于0，F(xiàn)>S, Rdc>Rfc, 此時(shí)不應(yīng)該是買入dc，賣出fc嗎？
老師，上午題答題的時(shí)候，計(jì)算題寫(xiě)完公式后，用鉛筆圈出來(lái)的部分要寫(xiě)嗎？！如果沒(méi)寫(xiě)的話，能得分嗎？！
老師，請(qǐng)看一下asset allocation第六個(gè) case，第一問(wèn)，我認(rèn)為韓老師講錯(cuò)了，本幣應(yīng)該是eur，他說(shuō)usd
老師您好，這是原版書(shū)課后題，第9題沒(méi)太明白為什么選a，請(qǐng)您講解一下
老師你好，上午題下冊(cè)P217頁(yè)的B中，選擇的是SR最高的組合，若是SR最高的組合不滿足題目中的12%STD要求，那么我是不是應(yīng)該選第二高的然后以此類推？謝謝
老師你好，圖中所顯示的relative currency appreciation和depreciation，請(qǐng)問(wèn)是不是站在我持有外幣資產(chǎn)，本幣相對(duì)于外幣貶值或者升值還是說(shuō)外幣相對(duì)于本幣的升值或者貶值？我的理解是appreciation那么減少hedge那么應(yīng)該是外幣升值，這樣的話我持有的資產(chǎn)相當(dāng)于就是升值所以可以減小hedge
老師你好，能否具體總結(jié)一下asset allocation中外匯管理，什么時(shí)候應(yīng)該active mgt什么時(shí)候應(yīng)該fully hedge，從long term/short term，volatilityliquidity的角度
老師您好，圖中“asset class based asset allocation”中出現(xiàn)的問(wèn)題（已劃線）沒(méi)看明白，能否解釋下呢。
老師您好：在對(duì)比AO和liability relative approaches to DE plan 中：“the equities allocation can provide potential for increasing the size of the buffer between pension assets and liabilities with negligible risk to funded status(已劃線）” 這句話是什么意思呢？
老師你好，請(qǐng)問(wèn)investment tax具體是指對(duì)什么征稅呢？
程寶問(wèn)答
